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環球回顧總結

核心內容概述

本文件總結了2014年6月12日全球市場的關鍵消息與數據，涵蓋股市、期貨市場、外匯市場以及大宗商品的變化趨勢。重點關注MSCI對A股的評級、就業數據、能源市場動態、金屬庫存變化、外匯匯率走勢及央行利率政策等。

主要觀點與關鍵信息

1. 股市動態

• MSCI明晟決定暫時不將A股納入新興市場指數，但保留升級可能性，並於明年再評估。
• 中國股市：滬綜指在MSCI決定後先跌後回穩，創下一個半月以來收市新高，顯示市場對資金流入的預期未受重大打擊。
• 全球股市：道指下跌0.6%，日經上漲0.5%，恒指下跌0.25%，德DAX下跌0.79%，法CAC下跌0.87%，英FT下跌0.5%。

2. 就業與經濟數據

• 中國就業：首五個月新增就業人口600萬，達全年目標的60%。3、4、5月失業率分別為5.17%、5.15%、5.07%，均低於預期。
• 澳洲就業：5月就業人口減少4800人，失業率維持5.8%，但全職就業人口增加2.22萬人，兼職減少2.7萬人，顯示就業市場整體較健康。
• 美國就業：5月新增非農就業人數21.7萬，失業率6.3%，4月職位空缺增加至446萬，創下2007年9月以來新高。

3. 大宗商品與期貨市場

• 能源市場：
  • 美國原油庫存：上周減少259.6萬桶，遠低於預期的2.5萬桶。
  • 汽油庫存：增加169.7萬桶，高於預期的80萬桶。
  • 蒸餾油庫存：增加86萬桶，低於預期的120萬桶。
  • 國際原油價格：LME布蘭特原油報109.77美元，漲0.24%；NYMEX原油報104.62美元，漲0.21%。
• 金屬市場：
  • LME銅：3月期銅收盤微漲0.2%，庫存持續減少。
  • LME鋁：庫存減少6525噸，庫存壓力持續。
  • LME鋅：庫存減少1100噸，市場情緒偏弱。
  • 紐約期金：週三維持在1260美元/盎司附近，小幅上漲，市場情緒穩定。
  • 黃金需求：中國和伊拉克的黃金買需增加，全球央行仍是黃金的凈買家。
  • 钯金：因南非罷工及汽車需求，價格創下13年來新高，達862.50美元/盎司。

4. 外匯市場走勢

• 主要貨幣對：
  • 美元/歐元：微跌，美元指數維持盤整。
  • 美元/日元：小幅下跌。
  • 英鎊/美元：上漲0.0667%，顯示英鎊走強。
  • 澳元/美元：微跌0.0032%。
  • 紐元/美元：大幅上漲1.3559%，顯示紐元走強。
  • 日元/美元：下跌0.0889%，日元走弱。
  • 其他貨幣對：如歐元/瑞郎、英鎊/瑞郎、美元/加元、美元/墨西哥比索等均有小幅波動。
• 美元指數：維持盤整，尾盤交投於80.80下方，反映市場風險偏好有所下降。

5. 央行利率政策

• 各國央行利率：
  • 美國聯儲：目前利率為0-0.25%，預計下次會議利率不變。
  • 歐央行：利率為0.15%，預計下次會議利率不變。
  • 英央行：利率為0.50%，預計下次會議利率不變。
  • 加拿大央行：利率為1.00%，預計下次會議利率不變。
  • 紐西蘭儲行：利率為3.25%，預計下次會議利率不變。
  • 澳洲央行：利率為2.50%，預計下次會議利率不變。
  • 日本央行：利率為0-0.10%，預計下次會議利率不變。
  • 瑞士央行：利率為0-0.25%，預計下次會議利率不變。

市場展望與影響

• 中國經濟：就業數據改善，但房地產市場下行壓力持續，可能對銅價形成壓制。
• 美國經濟：世界銀行下修2014年全球經濟增長預測至2.8%，美國經濟增長預測降至2.1%，顯示市場對美國經濟前景的擔憂。
• 黃金市場：雖然市場情緒偏悲觀，但中國買需增加，預計未來將繼續受到支持。
• 原油市場：美國庫存持續下降，顯示需求強勁，而全球原油庫存預計將減少，可能對價格形成支撐。
• 銅價走勢：受中國大宗商品融資政策影響，銅價下行風險尚未完全釋放，預計未來可能跌破46000元/噸。

期貨價格變化總覽

内盤期貨價格變化

結論

整體而言，市場情緒在多重因素影響下保持穩健，但存在一定的不確定性。中國經濟數據改善與黃金買需增加對黃金市場形成支撐，而美國經濟數據疲軟與全球經濟展望下修可能對風險偏好造成壓力。能源市場表現強勁，原油庫存下降，價格上漲。銅價受中國市場影響，下行風險尚未完全釋放。外匯市場中，美元走弱，部分貨幣如紐元表現強勁，反映市場對某些國家經濟前景的樂觀預期。各國央行利率政策保持穩定，短期內不會有顯著調整。