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環球回顧總結

核心內容概述

本報告涵蓋了2014年6月10日當日的經濟數據、期貨價格變化、外匯市場動態以及各國央行利率政策，並分析了市場情緒與投資者預期。重點包括中國通脹與PPI數據、美國與歐洲股市表現、金屬與能源市場波動、外匯市場走勢，以及美聯儲與歐洲央行的政策動向。

主要觀點與關鍵信息

1. 中國經濟數據

• CPI：內地上月居民消費價格指數按年上漲 2.5%，略高於市場預期（2.4%），重返1月水平。食品價格上漲 4.1%，其中水果價格按年急升 20%，而豬肉價格微跌 0.6%，肉禽價格仍升 3.2%。
• PPI：工業生產者出廠價格指數按年下跌 1.4%，為連續第27個月下跌，但跌幅較4月收窄0.6個百分點。首5個月平均PPI仍下跌 1.9%。
• 市場預期：美銀美林大中華區首席經濟學家陸挺表示，5月通脹數據有助紓緩市場對通縮的擔憂，認為中國通縮威脅較小。但CPI仍遠低於中央 3.5% 的調控目標，不會影響微刺激政策的規模與步伐。

2. 美國與歐洲股市表現

• 美股：受外圍市場上升刺激，道瓊斯工業平均指數與標普500指數再創新高。道指收市為 16943.10點（+0.11%），標普500為 1951.27點（+0.09%），納斯達克指數為 4336.24點（+0.34%）。
• 歐洲股市：歐洲央行管委兼法國央行總裁諾亞指出，通脹偏低且持續回落是歐洲短期面臨的主要問題，可能引發通縮風險，影響經濟復甦。他認為資金流入可能導致長期利率走低，並推升歐元匯率。

3. 期貨與大宗商品市場

• 外盤期貨：原油價格為 104.70（+0.28%），黃金為 1254.50（+0.05%），白銀為 19.07（+0.05%）。
• 內盤期貨：焦炭跌 1.11%，豆油跌 0.38%，乙烯漲 1.13%，PVC漲 0.25%，螺鋼跌 0.59%，黃金漲 0.06%。
• 金屬市場：期鋁升至九個半月高位，期鋅創15個半月新高，期銅跌至一個月低點，主要因青島港融資欺詐事件影響市場情緒。
• 能源市場：美國原油價格上漲，7月期貨收盤為 104.41美元，漲幅 1.75美元。

4. 外匯市場動態

• 主要貨幣對：
  • 歐元/美元：下跌 0.0434%。
  • 美元/日元：下跌 0.1863%。
  • 英鎊/美元：上漲 0.0429%。
  • 美元/人民幣：下跌 0.0037%。
  • 美元/港元：上漲 0.0058%。
  • 美元/加元：下跌 0.0321%。
  • 美元/瑞郎：上漲 0.0535%。
  • 美元/墨西哥比索：上漲 0.1468%。
• 市場情緒：美元指數因布拉德的鷹派言論走強，而歐元因央行寬松政策未能有效刺激經濟，導致市場對其前景擔憂。

5. 央行利率與政策

• 各國央行利率：
  • 美國聯儲：目前利率為 0-0.25%，預計6月會議不變。
  • 歐洲央行：目前利率為 0.15%，預計6月會議不變。
  • 英國央行：目前利率為 0.50%，預計7月會議不變。
  • 加拿大央行：目前利率為 1.00%，預計7月會議不變。
  • 新西蘭儲備銀行：目前利率為 3.00%，預計6月會議不變。
  • 瑞士央行：目前利率為 0-0.25%，預計6月會議不變。
  • 日本央行：目前利率為 0-0.10%，預計6月會議不變。
  • 澳洲央行：目前利率為 2.50%，預計7月會議不變。
• 美聯儲政策：聖路易斯聯儲主席布拉德預期將提前升息，打壓市場對黃金的預期。市場對美聯儲6月決議高度關注，預期將引發市場震蕩。

市場展望

• 黃金市場預期走低，因美聯儲提前升息的可能，但部分投資者認為短期可能反彈。
• 銅價受青島港融資欺詐事件影響，跌至一個月低點，但市場對其後續影響尚存疑。
• 外匯市場預期將持續震蕩，因美聯儲與歐洲央行政策差異尚未完全體現在單邊走勢中。
• 印度黃金進口需求未見明顯上升，市場對進一步降稅的預期可能加劇黃金走勢疲軟。

其他市場動態

• 廣匯能源：申請原油進口經營權與配額已獲國務院批准，可能對中國原油進口政策產生影響。
• 伊朗汽油生產：波斯灣明星煉廠完成 70%，預計2016年開始生產，可能影響國際油價。
• CFTC持倉分析：黃金、咖啡與可可的持倉情況顯示市場對這些商品的觀點分歧，交易情緒波動較大。

總結

整體市場在通脹與貨幣政策的背景下呈現震蕩走勢，投資者需關注美聯儲與歐洲央行的政策走向，以及大宗商品庫存與需求變化。黃金與銅價受到政策與市場情緒的雙重影響，而原油與其他商品則因供需關係及地緣政治因素出現波動。外匯市場因政策差異持續波動，美元指數因美聯儲政策預期走強，而歐元因經濟復甦乏力走弱。