20170414-华创证券-策略专题_为什么内蒙70大庆将是下一个_炒地图_的爆发点__17页_1mb

内蒙古70大庆将是下一个“炒地图”爆发点总结

核心内容

内蒙古自治区70周年大庆主题投资机会正在形成，结合历史经验及当前政策背景，其有望成为继雄安新区、粤港澳大湾区之后的下一个区域主题投资热点。该主题具备持续性、扩散性和政策催化三大特征，预计将在未来一个月迎来密集政策支持，为投资者带来显著超额收益。

主要观点

1. 历史经验复盘

   • 西藏50周年大庆和新疆60周年大庆期间，相关概念股均表现出显著的超额收益，西藏平均超额收益约36%，年化达240%；新疆平均超额收益约12%，年化达60%。
   • 主题表现具有“雨露均沾”特征，区域内所有相关标的均可能受益，而非仅限于个别个股。
   • 主题爆发时点通常在大庆前20日左右，政策红利逐步释放后，超额收益会加速显现，持续期可达3-4个月。

2. 内蒙古主题基本面逻辑

   • 内蒙古是五大自治区中最先成立的，具有“共和国长子”地位，同时是“一带一路”北上关键支点。
   • 内蒙古是边疆扶贫重点区域，习总书记多次关注并调研，相关政策支持力度大。
   • 内蒙古2017年计划固定资产投资1.7万亿元，超过新疆1.5万亿元，是五大自治区中投资力度最大的。

3. 未来政策催化时间点

   • 4月20日前后，央视等官媒将密集报道内蒙古70周年大庆相关内容。
   • 4月23日为内蒙古自治区成立日，5月1日为70周年大庆日，这两个节点或将成为政策支持的重要时间窗口。

4. 区域特色产业与投资机会

   • 内蒙古的“羊煤土气”（羊绒、煤炭、稀土、天然气）四大产业具有政策支持和资源优势，将是主题投资的核心领域。
   • 建议重点关注具有区域特色和政策扶持的龙头企业，如鄂尔多斯、北方稀土、蒙草生态、内蒙华电、包钢股份、兰太实业等。

关键信息

• 超额收益预期：历史数据显示，自治区大庆主题可带来显著超额收益，持续时间长，年化收益高。
• 政策支持：内蒙古在“一带一路”、边疆扶贫、基建投资等领域获得国家政策大力支持。
• 投资时点：大庆前20天为最佳布局时间，未来一个月将是政策密集催化期。
• 产业龙头：围绕“羊煤土气”四大产业，重点推荐具备政策红利和行业龙头地位的个股。

投资建议

• 关注“羊煤土气”产业：内蒙古在全球范围内拥有独特的资源优势，特别是在稀土、煤炭、天然气和羊绒产业。
• 选择区域龙头股：建议重点关注具备政策支持和行业领先优势的公司，如鄂尔多斯、北方稀土、蒙草生态、内蒙华电、包钢股份、兰太实业。
• 把握政策窗口期：4月20日-5月1日为政策密集期，建议提前布局相关主题，以获取最大收益。

政策与产业背景

• 区位优势：内蒙古横跨东北、华北、西北，毗邻8个省区，是“一带一路”中俄蒙经济带的重要支点。
• 资源禀赋：内蒙古拥有全球最大的羊绒、硅铁、硅锰、稀土、天然气等资源，是国家重要的战略资源基地。
• 基建投资：2017年内蒙古计划固定资产投资1.7万亿元，其中基础设施投资占比大，涵盖铁路、公路、航空、水利等领域。
• 扶贫与生态：内蒙古是边疆扶贫重点区域，习总书记多次调研，强调扶贫与生态建设，政策支持力度大。

总结

内蒙古70周年大庆主题投资具有较高的确定性，结合历史经验与当前政策支持，预计将在未来一个月迎来政策密集催化，带来显著超额收益。投资者应关注区域特色产业及龙头股，把握投资窗口期，布局“羊煤土气”相关行业，以获取最佳投资回报。