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碳酸锂市场分析总结（2024年05月24日）

核心内容概述

本报告分析了碳酸锂期货及现货市场的近期走势，并结合宏观及行业动态对市场趋势进行了展望。整体来看，碳酸锂市场呈现区间震荡态势，价格小幅下跌，供需两端均未出现明显突破。

基本面跟踪

期货价格与成交量

• 2407合约（收盘价）：106,150元/吨，较前一交易日下跌250元/吨（-0.70%），减仓6980手。
• 2411合约（收盘价）：109,800元/吨，较前一交易日下跌250元/吨。
• 2407合约成交量：120,764手，较前一交易日下降15,308手。
• 2411合约成交量：12,148手，较前一交易日上升5,873手。
• 2407合约持仓量：173,259手，较前一交易日下降6,980手。
• 2411合约持仓量：33,703手，较前一交易日上升2,280手。

基差情况

• 现货-2407：350元/吨，较前一交易日下降150元/吨。
• 现货-2411：-3,300元/吨，较前一交易日下降150元/吨。
• 2407-2411：-3,650元/吨，较前一交易日变化不大。
• 电碳-工碳：4,300元/吨，较前一交易日下降100元/吨。
• 现货-CIF：4,940元/吨，较前一交易日下降484元/吨。

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：1,185元/吨，较前一交易日上涨0元/吨，下降40元/吨。
• 锂云母（2.0%-2.5%）：2,265元/吨，较前一交易日上涨0元/吨，下降35元/吨。

锂盐

• 电池级碳酸锂：106,500元/吨，较前一交易日下跌400元/吨。
• 工业级碳酸锂：102,200元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。
• 电池级氢氧化锂（微粉）：102,650元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 电池级氢氧化锂（CIF）：13,950元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。

消费端

• 磷酸铁锂（动力型）：42,490元/吨，较前一交易日下跌65元/吨。
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：41,090元/吨，较前一交易日下跌40元/吨。
• 磷酸铁锂（低端储能型）：37,790元/吨，较前一交易日下跌40元/吨。
• 三元材料523：120,200元/吨，较前一交易日上涨1,500元/吨。
• 三元材料622：128,050元/吨，较前一交易日上涨1,400元/吨。
• 三元材料811：161,450元/吨，较前一交易日上涨1,650元/吨。
• 六氟磷酸锂：69,000元/吨，较前一交易日下跌1,000元/吨。
• 电解液（三元动力用）：27,850元/吨，较前一交易日上涨0元/吨。
• 电解液（磷酸铁锂用）：22,000元/吨，较前一交易日上涨0元/吨。

宏观及行业新闻

1. 中国智能手机市场回暖：Canalys数据显示，2024年第一季度中国智能手机出货量达6770万台，与去年同期持平。华为凭借Mate及nova系列重夺市场第一，市场份额达17%。
2. 欧洲新能源车销量增长：欧洲汽车制造商协会数据显示，4月欧盟新能源车注册量同比增长14.8%，主要受益于西班牙、德国、法国、意大利等市场的销量提升。
3. 特斯拉上海储能超级工厂开工：预计2025年第一季度投产，Megapack产量达1万台，储能规模近40GWh，显示中国储能产业持续发展。

趋势强度分析

• 碳酸锂趋势强度：0
• 分类说明：趋势强度取值范围为【-2,2】，0表示中性，表明当前市场缺乏明确趋势，价格处于震荡状态。

观点及建议

• 价格走势：碳酸锂期货价格延续小幅下跌，现货市场价格亦呈现下跌趋势。
• 供给端：江西环保检查影响有限，高开工率与进口增加使得供给充足。
• 需求端：补库周期接近尾声，需求持续走弱。但欧洲新能源车销量增长或改善高库存，为市场带来边际需求支撑。
• 整体判断：短期内碳酸锂价格预计维持区间震荡格局，建议投资者关注供需变化及政策动向。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出投资决策，并自行承担相关风险。

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