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碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年11月19日，碳酸锂市场呈现区间震荡态势，价格和成交量均有所波动，但整体趋势偏弱。报告由国泰君安期货分析师邵婉嫣撰写，联系人为刘鸿儒。

基本面跟踪

价格与成交量

• 2501合约：

  • 收盘价：80,950元/吨
  • 成交量：409,956手，较前一交易日下降135,318手
  • 持仓量：276,906手，较前一交易日增加692手

• 2505合约：

  • 收盘价：82,650元/吨
  • 成交量：35,418手，较前一交易日下降11,103手
  • 持仓量：61,378手，较前一交易日增加3,995手

基差情况

• 现货-2501：-2,500元/吨
• 现货-2505：-4,200元/吨
• 2501-2505：-1,700元/吨
• 电碳-工碳：3,600元/吨
• 现货-CIF：-833元/吨

产业链相关数据

• 锂盐价格：

  • 电池级碳酸锂：78,450元/吨，环比下跌250元/吨
  • 工业级碳酸锂：74,850元/吨，环比下跌200元/吨
  • 电池级氢氧化锂（微粉）：72,910元/吨，环比上涨40元/吨
  • 电池级氢氧化锂（CIF）：9,150元/吨，环比下跌100元/吨

• 消费端价格：

  • 磷酸铁锂（动力型）：34,250元/吨，环比下跌50元/吨
  • 磷酸铁锂（中高端储能型）：33,700元/吨，环比下跌100元/吨
  • 磷酸铁锂（低端储能型）：30,050元/吨，环比下跌100元/吨
  • 三元材料523：94,975元/吨，环比下跌300元/吨
  • 三元材料622：109,410元/吨，环比下跌160元/吨
  • 三元材料811：140,800元/吨，环比下跌150元/吨
  • 六氟磷酸锂：56,450元/吨，环比持平
  • 电解液（三元动力用）：25,025元/吨，环比持平
  • 电解液（磷酸铁锂用）：20,775元/吨，环比持平

主要观点

1. 价格走势：碳酸锂价格整体呈现震荡下行趋势，电池级和工业级碳酸锂价格均有所下跌，但氢氧化锂价格略有上涨。
2. 市场情绪：碳酸锂趋势强度为-1，表明市场整体偏弱，投资者情绪较为谨慎。
3. 供需关系：锂盐价格下跌可能反映出供应端的增加或需求端的疲软，但氢氧化锂价格的微涨显示其相对独立的市场表现。
4. 消费端表现：磷酸铁锂和三元材料价格均呈现下跌趋势，可能与新能源汽车市场增速放缓有关。

关键信息

• 新能源汽车出口：2024年10月新能源汽车出口12.8万辆，环比增长16%，同比增长3.6%；2024年1-10月累计出口105.8万辆，同比增长6.3%。
• 西班牙储能项目：Rolwind公司在西班牙的200MW/800MWh储能项目获得有利的环境影响评估（EIA）结果，是该国首个获得奖项的独立BESS项目，也是当前规模最大的BESS项目。
• 雅化集团锂矿进展：雅化集团津巴布韦KMC公司卡玛蒂维锂矿项目二期全线投产，预计2025年锂精矿自给率将达到60%。

风险提示与免责声明

• 趋势强度：碳酸锂趋势强度为-1，表示市场整体偏弱。
• 免责声明：本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性，且不构成任何投资建议或法律责任。
• 版权说明：本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。

总结

综上所述，碳酸锂市场在2024年11月19日呈现震荡态势，价格和成交量均有所波动。基本面数据显示供应端可能有所增加，而需求端则表现疲软。同时，宏观及行业新闻表明新能源汽车出口增长放缓，西班牙储能项目进展顺利，雅化集团锂矿项目持续推进，这些因素对碳酸锂市场产生一定影响。投资者需密切关注市场动态，合理评估风险。