> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 投资必读 | 达目标自动止盈，开启省心理财之道总结 ## 核心内容概述 《投资必读 | 达目标自动止盈，开启省心理财之道》是一份关于“新方向稳航小目标”投顾策略的宣传材料，旨在为投资者提供一种结构清晰、风险可控、收益可期的理财方式。该策略采用股债搭配的配置模式，通过动态调整仓位，实现收益与风险的平衡。策略设定明确的止盈目标，并在达到目标后自动止盈，简化投资流程，提升投资体验。 --- ## 主要观点 - **目标止盈机制**：策略设定目标止盈年化收益率为3.58%，当期账户超过90%（含）以上费后账户年化收益率达到该目标时，将自动止盈，确保收益落袋为安。 - **止盈规则说明**：止盈目标为年化收益率，非累计收益率，实际收益可能因市场波动、费用、赎回规则等因素低于目标。 - **策略运作周期**：策略运作期为365天，其中前90天为观察期，第91天起进入止盈期。若止盈期未达标，则自动赎回。 - **股债配置比例**：策略采用“固收+”模式，权益仓位控制在0%-20%，固收仓位在80%-100%之间，以降低波动风险。 - **发车时点选择**：策略采用不定期发售机制，严格选择“吉时”发车，即资产性价比高、市场波动率低的时间点，提高投资效率。 - **风险控制手段**：通过股债性价比模型和风险预算机制，动态调整仓位，控制回撤风险，增加收益弹性。 - **适用人群**：适合希望实现稳健理财、避免频繁操作、应对市场震荡的投资者。 --- ## 关键信息 ### 1. **止盈规则** - **目标止盈年化收益率**：3.58% - **达标条件**：当期账户超过90%（含）以上费后账户年化收益率达到目标 - **止盈时间**：策略运作第91天起，若达标则自动止盈 - **未达标处理**：运作期满未达标则自动赎回 ### 2. **资产配置结构** - **权益类资产**：0%-20%，包括股票型基金、混合型基金、另类投资基金、QDII基金等 - **固收类资产**：80%-100%，包括货币基金、纯债基金、债券指数基金等 - **配置目标**：追求稳健收益基础上的收益弹性，降低账户波动 ### 3. **风险控制机制** - **股债性价比模型**：通过周度提供的指标信息，根据1-5星评级动态判断权益仓位比例 - **风险预算机制**：通过“安全垫”（浮盈+票息）计算权益上限，控制风险暴露 - **风险等级**：R2（中低风险） ### 4. **投资策略特点** - **自动止盈**：减少投资者操作频率，提升投资体验 - **专业团队管理**：根据市场变化自动调仓，解决择时难题 - **不定期发售**：择选“吉时”发车，提高资产配置效率 ### 5. **风险提示** - **非保本保收益**：目标止盈收益率仅为投资期望，不构成收益承诺 - **市场风险**：策略可能面临市场波动、信用风险、流动性风险等 - **境外投资风险**：如配置境外资产，还需承担汇率、交易规则等特有风险 - **代销机构责任**：代销机构不承担投资、兑付及风险管理责任 --- ## 总结 “新方向稳航小目标”是一款以股债均衡配置为核心的投顾策略，适合追求稳健收益、不愿频繁操作的投资者。通过设定明确的止盈目标，结合自动止盈机制，帮助投资者实现收益最大化。同时，策略采用风险控制模型，如股债性价比和风险预算机制，以降低回撤风险，增强收益弹性。尽管策略提供了一定的收益预期，但投资者需注意，该策略不承诺保本保收益，实际收益可能受多种因素影响，需谨慎对待。