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港股晨报总结

核心内容概览

港股晨报提供了近期港股、美股及全球主要市場的表現、ETF動態、新股發行信息及投資評級建議。報告強調了外圍經濟環境、政策動向及市場情緒對港股的影響，並對部分重點公司進行了財務分析與評級。

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全球市場指數表現

香港股市

• 恒生指數：收於26,710點，日漲1.4%，年初至今漲4.2%。
• H股指數：收於9,244點，日漲1.0%，年初至今漲3.7%。

中国股市

• 上海綜合指數：收於4,084點，日漲1.5%，年初至今漲2.9%。
• 深證成份指數：收於14,023點，日漲1.4%，年初至今漲3.7%。
• 沪深300指數：收於4,791點，日漲1.5%，年初至今漲3.5%。

其他新興國家

• 巴西IBOVSPA指數：收於163,664點，日漲1.1%，年初至今漲1.6%。

亞洲股市

• 日經指數：收於52,518點，日漲1.3%，年初至今漲4.3%。
• 韓國綜合指數：收於4,525點，日漲1.5%，年初至今漲7.4%。
• 富時新加坡指數：收於4,740點，日漲1.3%，年初至今漲2.0%。

歐美股市

• 道鐘斯工業指數：收於49,462點，日漲1.0%，年初至今漲2.9%。
• 標普500指數：收於6,945點，日漲0.6%，年初至今漲1.5%。
• 納斯達克指數：收於23,547點，日漲0.6%，年初至今漲1.3%。
• 英國富時100指數：收於10,123點，日漲1.2%，年初至今漲1.9%。
• 德國DAX指數：收於24,936點，日漲0.3%，年初至今漲1.8%。
• 法國CAC40指數：收於8,237點，日漲0.3%，年初至今漲1.1%。

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香港市場表現

恒生指數

• 全天收於26,459點，跌252點或0.94%。
• 大市成交2,761億港元。
• 恒指成分股表現：
  • 表現最佳前三：中国宏桥（+6.1%）、京东健康（+5.4%）、中国平安（+5.0%）。
  • 表現最差前三：恒安国际（-2.6%）、小米集团-W（-1.5%）、联想集团（-1.5%）。

主要指數數據

• 恒生指數：成交金額2,917.6億港元，PE 12.2，PB 1.24。
• H股指數：成交金額1,172.5億港元，PE 10.8，PB 1.10。
• 科技指數：成交金額843.3億港元，PE 24.1，PB 3.19。

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外圍市況影響

• 中美貿易關係有所緩和，短期市況受關稅消息影響，中長期則受基本面及政策影響。
• 中国12月維持5年期LPR及1年期LPR不變，市場持續消化風險因素。
• 美聯儲12月下調利率至3.50-3.75%，並宣布未來30天將購買400億美元國債。
• 美國11月CPI低於預期，美元指數升至近98.5，十年期國債收益率降至4.167%。
• 美股表現分化，道指跌0.94%，標普跌0.34%，納指微升0.16%。

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ETF表現

上市代碼	名稱	相關指數/資產	收盤價	涨跌幅(%)	年初至今(%)	最新單位淨值 (NAV)
2800.HK	盈富基金	恒生指數	26.88	1.36	4.11	26.93
2828.HK	恒生中國企業	恒生中國企業指數	94.66	1.07	3.73	94.75
3032.HK	恒生科技ETF	恒生科技指數	5.80	1.49	5.65	5.80
2823.HK	安碩A50	富時中國A50指數	16.80	1.02	2.63	16.83
2834.HK	安碩納指一百	納斯達克100指數	485.20	0.66	0.27	487.27
3074.HK	安碩MS臺灣	MSCI臺灣指數	296.20	0.85	4.37	296.51

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港股精選模擬組合

組合優勢

• 股票相關性不一，降低組合波動性。
• 包含高增長、防守及穩定派息型股票。
• 行業分散度高，降低行業週期性風險。
• 累計10只股票，分散單一股票風險。

各股票表現

上市代碼	名稱	納入組合日期	最新收盤價	納入組合時股價	納入組合後表現(%)	相對恒指表現(%)
0939.HK	建設銀行	2022年1月5日	7.73	3.94	96.44	81.75
0941.HK	中国移动	2022年10月20日	82.20	41.08	100.11	38.34
0005.HK	汇丰控股	2022年6月17日	128.80	39.30	227.75	199.61
9633.HK	农夫山泉	2023年12月8日	48.18	42.72	12.77	-50.64
1299.HK	友邦保險	2022年9月20日	13.01	12.28	5.93	-37.94
2840.HK	SPDR金	2022年6月17日	3194.00	1339.00	138.54	110.40

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新股動態

新股發行時間表

• 1月9日：MINIMAX-WP、瑞博生物-B
• 1月12日：豪威集團
• 1月13日：兆易創新、金澣資源

新股信息

代號	名稱	行業	上市日期	發售價	每手股數	入場費	保薦人
0100	MINIMAX-WP	人工智能模型	1月9日	151.00-165.00	20	3,333.28	中金公司、UBS
6938	瑞博生物-B	生物科技	1月9日	57.97	200	11,710.93	中金公司、花旗
3636	金澣資源	有色金屬	1月9日	30.00	200	6,060.51	華泰國際
0501	豪威集團	半導體	1月12日	104.80	100	10,585.69	UBS、CICC、PASCHK、GF Securities
3986	兆易創新	半導體	1月13日	132.00-162.00	100	16,363.38	中金公司、華泰國際
1641	紅星冷鏈	冷凍倉儲服務	1月13日	12.26	500	6,191.83	建銀國際、農銀國際

打新策略簡評

• MINIMAX-WP：規模中等較大，料市場熱度較高。
• 瑞博生物-B：規模中等，料市場熱度較高。
• 金澣資源：規模中等較小，料市場熱度一般。
• 豪威集團：規模較大，料市場熱度較高。
• 兆易創新：規模較大，料市場熱度較高。
• 红星冷链：規模較小，料市場熱度一般。

待招股股份

名稱	行業	保薦人
北京同仁堂醫養投資股份	醫療服務	中金公司
百利天恒	生物科技	Goldman Sachs、J.P. Morgan、CITIC Securities
嘉和生物藥業	生物製藥	Morgan Stanley、浦銀國際
卓正醫療	醫療服務	國泰海通、浦銀國際
白鴿在線	保險科技	民銀資本、中銀國際
龍旗科技	智能產品	花旗、國泰海通
瀾起科技	半導體	中金公司、Morgan Stanley、UBS
鳴鳴很忙	食品零售	高盛、華泰國際

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投資評級標準

行業評級

• 強於大市：預期未來6~12個月內行業指數相對大盤漲幅10%以上。
• 同步大市：預期未來6~12個月內行業指數相對大盤漲幅-10%至10%。
• 弱於大市：預期未來6~12個月內行業指數相對大盤跌幅10%以上。

公司評級

• 買入：預期未來6~12個月內股價潛在漲幅15%以上。
• 增持：預期未來6~12個月內股價潛在漲幅5%至15%。
• 中性：預期未來6~12個月內股價潛在漲幅-5%至5%。
• 减持：預期未來6~12個月內股價潛在漲幅-5%至15%。
• 賣出：預期未來6~12個月內股價潛在跌幅15%以上。

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渣打集團 (2888.HK)

• 財務表現：

  • 前三季度營業收入160.5億美元（+8%）。
  • 利息淨收入82.4億美元（+1%）。
  • 非利息淨收入78.1億美元（+16%）。
  • 營業利潤71.3億美元（+12%）。
  • 归屬股東淨利潤46.2億美元（+32%）。
  • 每股基本盈利191.9美仙（+39%）。

• 資產負債情況：

  • 總資產9,137億美元（+5%）。
  • 總負債8,604億美元（+5%）。
  • 總權益532億美元（+1%）。

• 財務比率：

  • 有形股東權益基本回報率10.5%（+0.50個百份點）。
  • 净息差1.94%（-0.13個百份點）。

• 股息表現：

  • 2024年全年每股派息2.879港元。
  • 當前股息收益率約1.50%。
  • 近18年平均股息收益率為2.79%。

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風險披露

• 投資涉及風險，市場價格可能大幅波動，甚至無價值。
• 結構性產品可能無抵押品，發行人違約可能導致投資者無法收回應收款項。
• 投資前應考慮是否符合個人投資需要，建議諮詢專業人士。

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公司權益披露

• 中州國際及其關聯公司可能持有報告中提及公司1%或以上的財務權益。
• 本公司及關聯公司可能曾承銷或提供投資銀行服務，需注意可能的影響。

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免責聲明

• 本報告資料僅供參考，不構成任何證券要約或建議。
• 並未核查所有資料，可能不完整或不準確。
• 所有資料及意見可能在未經通知的情況下更改或撤回。