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申银万国期货每日收盘评论总结（2022年7月6日）

核心内容概述

2022年7月6日，申银万国期货对当日市场进行了全面分析，涵盖金融、能源化工、黑色金属、有色金属及农产品等多个板块。整体来看，市场情绪偏弱，受全球经济放缓担忧、美联储加息预期以及国内经济恢复预期的影响，多数品种出现下跌，但部分品种因政策支持或成本支撑仍表现相对强势。

主要观点

• 国债市场：小幅上涨，10年期国债收益率下行0.25bp至2.8350%。市场避险情绪升温，但随着经济逐步恢复，期债反弹空间有限，操作建议观望或做空。
• 股指市场：A股调整走低，煤炭板块领跌。市场最坏阶段已过，短期回调迹象明显，操作建议先观望。
• 能化板块：受成本端冲击影响，多数品种下跌。原油价格下跌带动整体能化板块走弱，但部分品种如沥青、聚烯烃因供需关系或政策预期存在反弹可能。
• 黑色金属：钢材、铁矿石、焦炭等品种表现分化，铁矿石价格小幅上涨，钢材受需求疲软和限产政策影响，存在阶段性反弹可能。
• 有色金属：铜、铝、锌、镍、锡等品种普遍下跌，主要受美联储加息预期和经济衰退担忧影响，但部分品种如硅铁、锰硅因成本支撑存在反弹机会。
• 农产品市场：棉花、白糖、苹果等品种延续下跌趋势，但部分品种因减产或政策预期存在支撑，建议短期观望或逢低买入。

关键信息汇总

金融期货

• 沪深300期货：收盘4400.4，跌-0.92%
• 上证50期货：收盘2975，跌-1.43%
• 中证500期货：收盘6401.6，跌-0.75%
• 5年期国债期货：收盘101.03，涨0.09%
• 10年期国债期货：收盘99.95，涨0.14%

贵金属

• 黄金：收盘382.86，跌-1.96%
• 白银：收盘4229，跌-3.47%

有色金属

• 铜：收盘57620，跌-5.39%
• 铝：收盘18330，跌-2.53%
• 锌：收盘22890，跌-1.12%
• 铅：收盘14920，跌-0.43%
• 镍：收盘169370，跌-0.95%
• 锡：收盘187310，跌-5.34%

黑色金属

• 螺纹钢：收盘4245，涨1.12%
• 铁矿石：收盘747，涨1.84%
• 焦炭：收盘3011，涨1.28%
• 焦煤：收盘2276，涨1.11%
• 动力煤：收盘845.4，跌-2.11%
• 热轧卷板：收盘4238，涨0.69%
• 锰硅：收盘7826，涨1.06%
• 硅铁：收盘8034，涨1.26%

能化期货

• 橡胶：收盘12655，跌-2.35%
• 原油：收盘676，跌-7.02%
• 塑料：收盘8252，跌-3.29%
• 甲醇：收盘2494，跌-2.31%
• PTA：收盘6200，跌-3.88%
• PVC：收盘6819，跌-1.23%
• 沥青：收盘4217，跌-5.91%
• 聚丙烯：收盘8234，跌-2.58%
• 玻璃：收盘1585，跌-0.81%

农产品期货

• 豆一：收盘5808，跌-0.82%
• 豆粕：收盘3800，跌-0.86%
• 豆油：收盘8924，跌-5.49%
• 棕榈油：收盘8014，跌-7.09%
• 菜粕：收盘2688，跌-2.82%
• 菜油：收盘10554，跌-6.68%
• 玉米：收盘2688，跌-0.55%
• 玉米淀粉：收盘3076，跌-0.84%
• 鸡蛋：收盘4366，跌-1.64%
• 白糖：收盘5729，跌-1.22%
• 苹果：收盘8911，跌-3.2%
• 棉花：收盘17260，跌-25%

市场动态与政策影响

• 国际新闻：英国央行表示将采取有力措施控制通胀，利率可能进一步上调，导致国债收益率上升，市场避险情绪升温。
• 国内新闻：央行开展小额逆回购操作，净回笼资金，资金面保持宽松。发改委与交易所合作加强生猪市场监管，抑制价格波动。
• 行业动态：多地疫情反复，影响市场情绪；国内经济逐步恢复，利好政策频出，但市场对经济好转的持续性仍存疑；原油价格下跌拖累能化板块。

操作建议

• 国债：观望或做空为主
• 股指：短期回调，建议观望
• 能化：原油及沥青仍有支撑，建议逢低做多，但整体保持谨慎
• 黑色：铁矿石偏强，钢材需关注需求回升持续性，建议逢高沽空
• 有色金属：铜、铝、锌、镍、锡普遍承压，建议逢高抛空
• 农产品：棉花、白糖、苹果等品种缺乏反弹驱动，建议短期观望或逢低买入

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