2018-互联网消费金融研究报告：风控浪尖，如何突围_63页-3mb

互联网消费金融研究报告总结

核心内容概述

互联网消费金融是一种信用贷款业务，主要用于日常消费场景，与住房和汽车等大额消费贷款不同，其信贷期限通常不超过一年，金额在20万元以下，分为现金贷与消费贷两种形式。该行业在2015年进入发展元年，经历快速扩张后，2017年因监管政策趋紧，进入“合规整改期”，行业面临去泡沫与去杠杆的挑战。

主要观点

• 行业增长与监管：互联网消费金融在2015年增长迅速，2017年交易规模接近万亿，但随着监管趋严，行业进入调整期，P2P平台数量大幅减少，合规成为主流。
• 市场格局：目前市场主要由1银行系+4非银系构成，包括垂直分期购平台、电商类平台、消费金融公司、P2P平台和银行机构互联网化。
• 盈利模式：盈利主要依赖降低资金成本、提高获客能力与增强风控能力，其中P2P平台在2017年因高利率和高风险而面临较大压力。
• 风控体系：随着监管加强，行业逐步重视风控，从贷前审核、贷中复查到贷后管理，形成了完整的风控链条，反欺诈技术从1.0进阶到2.0，利用大数据与人工智能提升风控能力。
• 未来趋势：场景化消费将成为主流，持牌机构（如消费金融公司与银行）因合规性与风控能力而更具优势，P2P平台将逐渐合规化，现金贷业务被限制，转向场景化消费金融。

关键信息

行业发展数据

• 2013-2017年互联网消费金融交易规模持续增长。
• 2017年互联网消费金融融资额度接近600亿，主要集中在现金贷领域。
• 2017年P2P平台数量从高峰期的6000多家降至2000多家。

互联网消费金融分类

• 垂直分期购平台：如趣分期、学好贷等，深耕细分市场，但因缺乏电商数据优势，风控要求高。
• 电商类平台：如蚂蚁金服、京东金融、苏宁金融等，依托自有消费场景，具有稳定的用户群体和较强的获客能力。
• 消费金融公司：如中银消费金融、北银消费金融等，具有较低资金成本和较高的审批效率，但费率较高。
• P2P平台：如人人贷、拍拍贷等，依赖自建风控系统，但因监管趋严，面临合规压力。
• 银行机构互联网化：如招行信用卡，通过信用卡、现金贷和电商平台开展消费金融业务，具有较强的风控能力。

互联网消费金融关键能力

• 资金成本：银行系最低，其次是消费金融公司，电商类平台和P2P平台较高。
• 获客能力：电商类平台具有较强获客能力，P2P平台依赖线上营销，银行系获客渠道较窄。
• 风控能力：随着监管趋严，风控成为核心能力，反欺诈技术从静态规则向动态人工智能识别转变。

风控体系

• 贷前审核：通过大数据整合信息，识别团伙欺诈、机构代办等高风险行为。
• 贷中复查：实时监控借款人行为，识别新增风险，及时预警。
• 贷后管理：动态监控客户信用信息，及时调整催收策略，降低坏账率。

未来趋势

• 场景化消费：无场景不信贷，消费金融将更加聚焦于具体消费场景，如教育、旅游、装修等。
• 持牌机构优势：持牌机构因合规性与风控能力成为行业主流，P2P平台将逐渐合规化。
• 技术驱动：大数据、人工智能、反欺诈技术等成为提升风控能力的关键手段。

MobData在互联网消费金融中的角色

• 服务内容：提供营销类、反欺诈类、信用评分类、监控管理类等大数据服务。
• 反欺诈技术：包括设备风险识别、关联图谱、黑白名单、专家规则、异常检测和神经网络等。
• 信用评估：通过联合建模，构建全面的用户风险管理体系，提升信贷审批效率。
• 数据能力：拥有10PB+存储、10T+内存、300T+日运算数据等海量数据处理能力，支持精准营销与风险控制。
• 技术实力：采用开源分布式生态圈和自研BIOLap系统+AI，实现25毫秒极致响应速度。

总结

互联网消费金融在经历快速发展后，逐步进入合规化阶段，行业面临监管趋严、风险控制升级与场景化消费趋势。持牌机构因合规性与风控能力成为行业主导，P2P平台则逐步走向合规化。MobData作为第三方数据服务平台，提供全方位大数据支持，助力互联网消费金融平台提升获客、风控与盈利水平。