20140519-中国泛海证券-商期布阵_12页_1mb

環球財經總結

核心內容概述

本文档汇总了2014年5月19日的全球财经动态，涵盖股市、期貨、外匯、金屬庫存及金融監管等多個方面，提供了市場趨勢、數據報告、政策動向及相關分析。

主要觀點與關鍵資訊

一、滬港通機制

• 滬港通是中國內地與香港股市的「互聯互通」機制，於2014年9月進行市場演習，預計10月推出。
• 分為「滬股通」（北向交易）與「港股通」（南向交易）兩部分。
• 北向交易無門檻限制，所有港內及海外投資者均可參與。
• 南向交易設有投資者類別及額度限制。

二、中國金融監管

• 人行副行長潘功勝提出正在探討建立中央與地方雙層金融監管模式。
• 地方微型金融機構數量多、經營活躍，隨著市場化改革加速，未來將繼續增加。
• 建立地方監管體制對市場更具優勢。

三、全球股市表現

• 美股上周五先跌後反彈，但整週道指與標準普爾500指數輕微下跌，納指微升。
• 歐洲股市：德DAX、法CAC、英FT均小幅上漲。
• 亞洲股市：日經下跌1.4%，恒指微跌0.08%。
• 印度股市：莫迪率領右翼政黨取得30年最大選舉勝利，推動孟買證券交易所收漲0.9%。

四、期貨市場走勢

外盤走勢

• 原油：布蘭特原油收漲0.05%，倫敦金收漲0.01%。
• 黃金：LME黃金微跌0.17%，NYMEX黃金微跌0.17%。
• 白銀：LME白銀微漲0.05%，NYMEX白銀微跌0.02%。
• 農產品：CBOT黃豆漲0.26%，黃豆油跌0.17%，玉米跌1.09%。

內盤走勢

• 焦炭：跌1.72%，豆油：跌0.67%，乙烯：微漲0.09%。
• 棕油：跌0.73%，PVC：跌0.16%，甲醇：跌0.35%。
• 甲酸：漲1.01%，螺鋼：跌0.26%，黃金：跌0.17%，滬鋁：微漲0.46%，滬鋅：微漲0.10%，滬鉛：微跌0.04%，橡膠：微漲0.04%，燃油：持平。

五、金屬庫存變化

• 倫敦銅：庫存持續減少，5月16日庫存為186,525噸，較前日減少4,550噸。
• 倫敦鋁：庫存小幅減少，5月16日庫存為5,264,450噸。
• 倫敦鋅：庫存微降，5月16日庫存為751,650噸。
• 紐約銅：庫存小幅下降，5月16日庫存為17,251噸。
• 紐約銀：庫存大幅增加，5月16日庫存為175,694,845噸。

六、CFTC持仓分析

• 黃金：對衝基金淨空頭減少，顯示投機者看多意願有所減弱。
• 咖啡：總持倉為160,791口，多頭為42,657口，空頭為107,588口。
• 可可：總持倉為199,900口，多頭為61,040口，空頭為129,022口。
• 小麥：總持倉為148,025口，多頭為23,128口，空頭為65,164口。

七、金屬市場分析

• 倫敦鎳：因印尼出口禁令、俄烏局勢及厄爾尼諾現象等因素，鎳價一度衝高，但隨後因獲利回吐而暴跌，周內跌幅達4.3%。
• 銅價：高升水持續，但未來供應將改善，消費預期不樂觀。
• 白銀：震蕩下行，MACD紅柱縮短，市場重回盤整格局。

八、能源市場動態

• 紐約原油：5月15日收盤價為102.02美元/桶，較前日微漲0.51%。
• EIA庫存：5月14日原油庫存增加94.7萬桶，汽油庫存減少77.2萬桶，精煉油庫存減少112.4萬桶。
• 利比亞產量：再度下滑，對國際原油價格形成支撐。

九、外匯市場走勢

• 美元：淨多倉攀升至逾兩個月高點，市場情緒偏多。
• 主要貨幣對：美元/日元微漲0.05%，美元/英鎊微漲0.07%，美元/瑞郎微跌0.03%，美元/澳元微跌0.11%，美元/加元微漲0.02%，美元/紐元微跌0.07%。
• 其他貨幣對：歐元/日元微漲0.09%，英鎊/日元微漲0.08%，澳元/日元微跌0.09%，紐元/日元微漲0.16%。

十、各國央行利率與政策動向

• 美聯儲：4月會議紀要將於本周四公布，預計對未來利率政策及QE退出策略提供線索。
• 歐央行：目前利率為0.25%，預計6月會議不變。
• 日央行：利率為0-0.10%，預計5月20日會議不變。
• 其他央行：加央行、英央行、瑞央行、澳央行、紐儲行、美聯儲均預計近期不變。

重點關注事件

• 美聯儲4月會議紀要：預計將影響市場對利率及QE退出的預期。
• 烏克蘭總統選舉：5月25日舉行，可能影響地緣政治風險與黃金價格。
• 歐洲債市震蕩：受希臘公債抛售及經濟數據影響，市場情緒不穩。
• 印尼出口禁令：對鎳價造成壓力，市場關注其對全球供應的影響。

總結

本文档提供了2014年5月19日全球財經市場的全面分析，涵蓋股市、期貨、外匯、金屬庫存及政策動向。重點包括「滬港通」的推出預期、中國金融監管改革、美國經濟數據對黃金和期貨的影響、俄烏局勢對鎳價的衝擊、以及各國央行政策動向。投資者應關注美聯儲會議紀要、烏克蘭選舉及歐洲債市動態，以把握市場走勢。