20161018-兴业证券-计算机行业：从风靡全球的Ariba看企业级采购广阔市场_40页_2mb

企业级采购市场与Ariba平台分析总结

核心内容

本报告分析了企业级采购市场的现状、发展趋势以及Ariba作为国际领先企业级采购平台的运营情况和市场地位。同时，还探讨了Ariba与SAP的协同效应，以及国内企业级采购市场的发展前景与投资建议。

主要观点

• 企业级采购服务是解决传统供应链管理中效率低、成本高、安全库存过多、信息闭塞和人为贪腐等问题的重要手段。
• Ariba是全球最早、规模最大的第三方企业级采购平台之一，提供SRM（供应商关系管理）解决方案，覆盖全球190多个国家和地区，拥有170万家企业客户。
• Ariba的商业模式以订阅制和增值服务为主，对采购商和供应商分别提供不同的产品模块，满足多样化需求。
• 2012年Ariba被SAP以43亿美元收购，标志着其进入更广阔的市场，并与SAP其他软件形成数据闭环，推动业务发展。
• 国内企业级采购市场正处于快速发展阶段，交易额持续增长，中小企业成为主要用户群体。
• 企业级采购服务市场将向移动端应用、精细化、全面化发展，服务商需提升运营能力以满足企业日益增长的需求。

关键信息

Ariba发展简述

• 成立于1996年，总部位于美国加州。
• 1997年推出全球首个采购自动化解决方案，2000年收入达到2.74亿美元，复合年增长率高达224%。
• 2012年被SAP收购，成为SAP企业级服务的重要组成部分。

Ariba核心产品

• Ariba Commerce Cloud：核心产品，分为买家和卖家两大类，涵盖采购、寻源、合同管理、供应商管理、财务对接等模块。
• Ariba Discovery：为买卖双方提供撮合服务，帮助采购商寻找优质供应商，供应商也可寻找潜在客户。
• Ariba Network：B2B电商平台，处理从订单到付款的全过程，支持多种语言。
• Ariba Exchange：类似于论坛，为Ariba客户提供最佳实践交流和经验分享的平台。

Ariba商业模式

• 采用订阅制，对买家和卖家分别收取费用。
• 买家产品：提供寻源、采购、合同管理、发票管理等服务。
• 卖家产品：包括Ariba Discovery、销售和营销计划、供应商会员计划等。
• 订阅等级：Standard（免费）、Select、Premier、Enterprise、Enterprise Plus，根据交易量收取不同费用。
• NTS（网络交易服务）：按交易额收取费用，且有年度封顶。

Ariba的行业地位

• 覆盖全球190多个国家和地区，拥有170万家企业客户。
• 全球前100强企业中有95%使用Ariba，前500强中有85%使用Ariba，前2000强中有76%使用Ariba。
• 在2010年Gartner的战略寻源解决方案测评中排名第一。

国内企业级采购市场

• 中国企业在2014年实现了25%的交易额增长，达到十万亿级。
• 企业采购服务商加速转型，向综合型服务发展。
• 企业级采购平台将与云平台结合，延长服务链条，打通多方系统，实现采购与供应的协同。
• 国内企业级采购平台包括神州云科、京东企业采购等，提供多样化服务。

投资建议

• 对标Ariba，国内企业级采购平台将受益于全球供应链整合趋势。
• 推荐关注以下公司：
  • 直接受益：神州数码、ST易桥
  • 布局打造企业级服务：丰东股份、齐心集团等

风险提示

• 市场发展不及预期
• 宏观影响下需求增长缓慢
• 信息安全风险

未来趋势

• 移动化：随着PC端使用率下降，移动端应用将成主流。
• 精细化与综合化：企业采购服务将更加精准、全面。
• 供应链协同：平台将推动采购与供应的协同，实现去中心化、信息化的采购社区。