20161018-兴业证券-计算机行业_从风靡全球的Ariba看企业级采购广阔市场_39页_3mb

企业级采购平台发展与Ariba案例分析总结

核心内容

企业级采购平台是企业供应链管理的重要组成部分，随着信息技术的发展和企业信息化建设的推进，该市场正经历快速发展。Ariba作为国际领先的企业级采购平台，其发展历程、商业模式以及与SAP的协同整合，为企业级采购行业提供了重要参考。

主要观点

1. 企业级采购兴起背景

   • 传统供应链管理存在效率低、成本高、信息闭塞、安全库存过量和人为贪腐等问题。
   • 企业信息化建设加速推动了企业级采购服务的发展。

2. 企业级采购平台发展初期的阻力与问题

   • 初期平台数量众多，但大多数未能存活。
   • 存在供应商资质考察不严、无法提供正规凭证、议价体验差、金融服务缺失等问题。

3. 企业级采购平台发展趋势

   • 移动化、精细化、综合化是未来发展方向。
   • 移动端应用将提升采购效率，满足企业对灵活性和实时性的需求。
   • 服务链条将延长，平台将向综合型服务商发展。

4. Ariba作为国际领导者

   • Ariba成立于1996年，是全球领先的第三方B2B采购平台，服务覆盖190多个国家和地区，拥有170万家企业客户。
   • Ariba在2010年Gartner的战略寻源解决方案测评中排名第一，展现出其在寻源、采购、合同管理等方面的优势。

5. Ariba的商业模式

   • 采用订阅制和增值服务模式，提供多种产品版本，满足不同企业的需求。
   • 在中国地区，起始费用为100万元/年，根据企业采购规模和需求，收取不同费用。
   • 通过平台的“多对多”模式，实现企业与供应商之间的高效协同。

6. Ariba与SAP的协同整合

   • 2012年SAP收购Ariba，标志着企业级采购服务进入规模化发展时代。
   • SAP通过资源整合，将Ariba与自身软件体系深度对接，推动企业级服务生态建设。

关键信息

• 市场规模：Ariba年交易额近10000亿美元，服务全球170万家企业。
• 市场占比：全球前100强企业中有95%是Ariba客户，前500强中有85%是Ariba客户。
• 商业模式：Ariba提供Standard、Select、Premier、Enterprise、Enterprise Plus等订阅版本，同时提供Network Transaction Service（NTS）服务。
• 平台功能：Ariba商务云包括Ariba Discovery、Ariba Network和Ariba Exchange三大平台，分别服务于供应商发现、交易处理和经验交流。
• 市场前景：国内企业级采购市场正处于快速发展期，未来将受益于云平台的发展，实现服务链条的延长和多方系统的打通。

投资建议

• 受益企业：直接受益于企业级采购平台的公司包括神州数码、ST易桥等。
• 布局企业：布局企业级服务的公司包括丰东股份、齐心集团等。
• 未来趋势：随着企业对信息化和供应链协同需求的提升，企业级采购服务市场将更加广阔。

风险提示

• 市场发展不及预期。
• 宏观经济影响下需求增长缓慢。
• 信息安全风险。

图表与数据

• 图1：采购平台模式与传统模式的比较。
• 图2：企业级采购服务发展初期的阻力。
• 图3：企业级采购平台发展初期的问题。
• 图4：采购平台模式与传统模式的比较。
• 图5：2011-2017年中国企业移动信息化市场规模估计。
• 图6：企业级采购服务模式升级。
• 图7：企业按照需求采购对供应商提出的要求。
• 图8：Ariba历次资本运作和重大事件。
• 图9：Ariba商务云历史演变。
• 图10：Ariba商务云。
• 图11：Ariba Discovery操作界面。
• 图12：Ariba Network登录界面。
• 图13：Ariba Network上采购商与供应商的主要功能。
• 图14：Ariba Network覆盖整个订购单生命周期。
• 图15：Ariba Network操作界面。
• 图16：Ariba Exchange操作界面。
• 图17：Ariba营业收入变化。
• 图18：Ariba销售费用率变化。
• 图19：Ariba毛利润率变化。
• 图20：Ariba净利润率变化。
• 图21：Ariba研发费用率变化。
• 图22：Ariba Sourcing普通版与专业版。
• 图23：Ariba Discovery标准版与加强版。
• 图24：销售和营销计划收费标准。
• 图25：Ariba商务云平台客户群。
• 图26：Ariba商务云平台客户（2013年《财富》杂志TOP10）。
• 图27：Ariba商务云平台规模。
• 图28：Ariba在2010年Gartner测评中排名第一。
• 图29：Ariba为供应商和采购商创造的价值。

表格数据

• 表1：Ariba Commerce Cloud功能模块分类。
• 表2：免费的Standard订阅。
• 表3：Select、Premier、Enterprise和Enterprise Plus订阅。
• 表4：NTS最大可支付交易量和年度封顶。

结论

Ariba作为企业级采购平台的先驱，其发展历程和成功经验为全球企业级服务行业提供了重要借鉴。随着SAP的收购与整合，Ariba在全球市场中进一步扩大影响力。国内企业级采购市场同样处于快速发展阶段，未来有望在云平台的推动下实现服务链条的延伸和多方系统的协同。投资建议表明，相关企业将受益于这一趋势，但需注意市场发展、宏观经济和信息安全等潜在风险。