20190715-艾瑞股份-2019年中国游戏直播行业研究报告_37页_2mb

中国游戏直播行业研究报告（2019年）

核心内容概览

中国游戏直播行业在2019年已进入成熟发展期，平台间的竞争与市场整合为行业注入新活力。头部平台收入增长带动整体市场规模扩大，行业逐步走向规范化与良性竞争。同时，新兴技术推动服务形态创新，云游戏与直播结合成为未来趋势。短视频平台也开始涉足游戏直播领域，形成新的竞争格局。

主要观点

• 行业阶段：2019年行业进入成熟发展期，用户规模增长逐步放缓，行业关注存量用户挖掘与商业化变现。
• 市场规模：2018年市场规模达131.9亿元，同比增长超60%，预计2020年将接近250亿元。
• 商业模式：道具打赏仍为主要收入来源，占比达88.7%，同时探索会员、游戏联运、广告等多元化收入模式。
• 竞争格局：短视频平台如快手、抖音积极布局游戏直播，提升行业影响力；头部平台如虎牙、斗鱼、触手等加速出海，拓展海外市场。
• 内容趋势：MOBA类（如《英雄联盟》《王者荣耀》）与求生类游戏（如《刺激战场》）成为主播聚集地，内容丰富度和用户粘性显著提升。
• 法规与规范：2018年及2019年多部委和行业组织发布多项政策，规范直播内容与主播行为，推动行业健康发展。
• 成本结构：平台成本持续增长，但单位用户收入贡献提升，带宽成本占比下降。
• 用户行为：70%用户参与评论，仅17%有付费打赏行为，63.6%付费用户打赏金额在100元以上，用户集中于晚间6-12点观看直播。
• 主播分布：TOP1000主播占据全平台收入的63%，且多集中在游戏直播频道，尤其是MOBA与求生类游戏。
• 平台战略：拓展游戏陪玩业务、开设独立视频板块、出海布局东南亚及北美市场，成为行业趋势。

关键信息总结

市场规模

• 2018年：中国游戏直播市场规模达131.9亿元，同比增长超60%。
• 2019-2022年：预计市场规模将持续增长，2020年接近250亿元。
• 数据来源：综合企业财报、行业访谈及艾瑞统计模型核算。

收入结构

• 道具打赏：占比达88.7%，仍是主要收入来源。
• 多元化变现：包括会员服务、游戏联运、广告、赛事竞猜等。

用户特征

• 用户规模：2018年达2.6亿，同比增长21.6%。
• 用户偏好：用户集中在19-24岁，男性为主，热衷音乐、购物、交友等服务。
• 观看习惯：用户集中于晚上6-12点观看直播，每次观看时长超过2小时的用户占64.2%。

平台竞争

• 头部平台：虎牙、斗鱼、触手等平台竞争加剧，同时拓展云游戏与海外业务。
• 短视频平台：快手、抖音等平台布局游戏直播，形成新的竞争力量。

行业趋势

• 虚拟主播兴起：采用二次元形象，注重内容制作与分发，吸引特定用户群体。
• 云游戏与直播结合：提升直播体验，提供多视角观看，推动用户互动。
• 平台出海：触手、斗鱼、虎牙等平台在东南亚等地布局，探索北美市场。

法规与规范

• 2018年政策：工信部等六部门发布《关于加强网络直播服务管理工作的通知》，加强内容监管。
• 行业自律：湖北省相关单位联合斗鱼发布平台与主播管理规范，腾讯发布直播行为规范化公告。

平台案例分析

斗鱼

• 成立时间：2014年
• 核心业务：游戏直播、电竞赛事、短视频内容、游戏陪玩
• 用户特征：双端渗透率高，用户粘性强，用户主要集中在19-24岁，男性为主。
• 商业化策略：举办斗鱼嘉年华、签约头部电竞俱乐部与主播，拓展短视频业务，提升平台影响力。

企鹅电竞

• 成立时间：2016年
• 核心业务：游戏直播、泛娱乐内容、短视频业务、赛事直播
• 内容生态：签约SKY、AG梦泪等知名主播，举办WCG等赛事，拓展海外业务。

触手直播

• 成立时间：2016年
• 核心业务：手游直播、电竞赛事、游戏陪玩、海外布局
• 出海进展：2019年在东南亚上线Game.ly，未来计划拓展北美市场。

未来展望

• 云游戏融合：云游戏技术将推动直播内容与形式创新，提升用户体验。
• 虚拟主播发展：虚拟主播将作为新内容形态，吸引特定用户群体。
• 短视频平台崛起：短视频平台通过垂直内容与技术优势，深入游戏直播市场。
• 出海布局：平台积极拓展海外市场，尤其是东南亚地区，利用国内成熟经验提升竞争力。
• 用户留存与变现：行业将更加注重存量用户挖掘与内容生态建设，提升用户粘性与平台变现能力。