【社会价值投资联盟华夏基金】2021中国ESG发展创新白皮书_61页_2mb

2021年中国ESG发展创新白皮书总结

核心内容

2021年中国ESG发展创新白皮书系统分析了ESG在全球可持续发展浪潮中的角色，以及中国在可持续金融政策、金融机构创新实践和上市公司ESG管理融入方面的进展与挑战。白皮书强调了ESG作为全球共同语言，对于推动可持续发展和构建绿色金融生态体系的重要性。

主要观点

• ESG作为可持续发展的重要工具：ESG投资是一种以环境、社会和公司治理为关键考量的投资范式，强调企业在财务绩效之外，还需从环境、社会及治理的角度衡量其价值。
• ESG的全球发展：自2004年提出以来，ESG理念在全球范围内逐步形成并成熟，成为世界资本市场的一种“新规则”。
• 中国可持续金融政策：自2015年起，中国构建了以绿色金融为主的可持续金融政策顶层设计，2020年“双碳”目标的提出进一步加快了绿色金融的发展步伐。
• 金融机构的ESG创新实践：华夏基金、中国平安、兴业银行等机构在ESG投资方面开展了创新实践，包括自研ESG投资策略、产品及科技平台，推动可持续金融生态体系建设。
• 中国上市公司ESG管理：ESG已成为影响企业高质量发展的重要因素，企业需将ESG考量融入战略规划和日常经营管理，并进行有效的信息披露。

关键信息

全球ESG发展

• ESG概念起源于2004年，由联合国全球契约组织首次提出。
• 全球ESG政策法规数量持续增长，尤其是在2015年后增速加快。
• ESG投资已成为全球资本市场的重要组成部分，相关投资规模已达到35.3万亿美元。

中国可持续金融政策

• 中国在2015年出台《生态文明体制改革总体方案》，标志着绿色金融发展上升至国家战略层面。
• 2020年“双碳”目标被写入“十四五”规划，绿色金融进入快车道，构建“三大功能”“五大支柱”的政策框架。
• 绿色金融政策体系包括绿色信贷、绿色债券、碳排放交易等，旨在推动经济向绿色化转型。

中国金融机构ESG创新

• 中国金融机构积极加入联合国负责任投资原则（UNPRI），截至2021年，境内签署机构已达70多家。
• ESG投资工具包括绿色信贷、绿色债券、ESG理财产品、ESG主题投资基金等。
• 截至2021年第三季度，国内绿色贷款余额达14.78万亿元，绿色债券余额超过1.1万亿元。

中国上市公司ESG管理

• 中国上市公司在ESG管理方面逐步提升，截至2020年末，沪深300上市公司中董事会层面设立可持续发展部门的有73家。
• 头部企业ESG信息披露和报告编发逐渐规范化、国际化，但整体在平衡性和实质性方面仍有提升空间。
• 2020年约有一半沪深300上市公司将环保理念纳入运营体系，总环保投入近300亿元，但资源利用和污染防治绩效仍有较大提升空间。

ESG相关概念辨析

• 道德投资：基于宗教教义选择投资标的，如避免投资奴隶贸易、酒类、博彩等。
• 社会责任投资：根据广泛的社会道德准则进行投资筛选，关注社会平等、人权保护、环境保护等。
• ESG投资：将环境、社会和公司治理纳入考量，构建系统化的投资框架和评估方法。
• 影响力投资：在追求财务回报的同时，产生可衡量的社会或环境影响。

ESG信息披露与评估

• ESG信息披露是构建可持续金融生态体系的“基础设施”，国际上已有多个组织发布了相关标准。
• 中国在ESG信息披露方面也有所进展，但整体仍处于起步阶段，需进一步完善披露制度和评估体系。
• 各评级机构的评估方法学存在差异，导致同一公司的ESG评级结果可能不同。

ESG生态体系

• ESG生态体系由政府、国际组织、金融机构、实体企业、专业机构、社会组织和学术界共同参与。
• 全球ESG政策法规数量和类型多样，中国在这一领域虽起步较晚，但发展迅速，已逐步形成自己的ESG生态体系。

结论

• 中国ESG发展正处于快速推进阶段，未来在政策支持、市场机制和企业实践等方面仍有较大发展空间。
• ESG投资和管理不仅有助于企业提升可持续发展绩效，还能促进金融市场的稳定和健康发展。
• 中国在ESG领域的创新实践，不仅具有重要的社会价值，也为全球可持续发展提供了参考和借鉴。