2025年中国银行业展望报告_攀高不惧_履践致远-毕马威-250109_132页_23mb

2025年中国银行业展望报告总结

1. 银行业面临的宏观挑战

• 低利率环境：
  2025年中国经济进入低利率周期，银行净息差收窄至1.60%的历史低位，利息收入占比下降，盈利能力承压。
  • 利息净收入增速低于净利润增速，中收成为利润增长的关键支撑。
• 资产质量压力：
  房地产市场下行和地方政府债务问题导致违约率上升，资产荒和不良资产处置难度加大，尤其对城商行和农商行更为严峻。

2. 银行业转型方向与重点业务领域

• 四维转型战略：
  1. 底线战略：调整资产负债表，控制规模崇拜，制定稳健增长策略。
  2. 专业化能力：强化客户经营、风险管理、数字化人才和数据资产化运营能力。
  3. 降本增效：从成本压缩转向效率提升，优化成本收入比（约34%）并引入多维指标。
  4. 管理能力升级：推动一体化业务管理、精细化运营和迭代优化能力。
• 核心业务创新：
  • 新质金融：聚焦科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五篇大文章”，通过数据资产、算法、算力、产业融合驱动新质生产力。
  • 人民币国际化：应对“去美元化”机遇，推动大宗商品人民币计价、金融市场开放、离岸市场发展。
  • 中小银行改革：通过合并重组、不良资产处置、引入战略投资化解风险（如山西银行、辽沈银行案例）。

3. 监管要求与风险防控

• 资本新规：
  2024年1月实施，要求银行强化风险加权资产计量，提升风险管理精细化水平，高级方法需持续投入。
• 预期信用损失法：
  后评估时代需优化模型验证与披露，应对减值准备增加对盈利的压力。
• 数据安全与合规：
  新修订的《数据安全法》《个人信息保护法》等对数据治理提出更高要求，银行需建立贯穿生命周期的体系化管理模式。

4. 关键新兴领域与实施建议

• 数字金融与风控：
  利用大模型、AI深化数据安全（如联邦学习）和个人化风控，提升运营效率与客户体验。
• 资产负债管理：
  优化久期配置（如拉长久期债券）、精细化定价，并探索衍生品对冲工具。
• 零售转型：
  全渠道融合、数智化客户经营、生态化场景服务，提升客户粘性与转化率（如“医食住行财”场景生态）。

总结

毕马威建议，我国银行业需从战略、组织、能力和生态四方面协调推进转型，通过深化科技应用、优化收入结构、强化合规风控，穿越低利率、高质量发展阶段。重点聚焦新质生产力、绿色金融、普惠养老等领域，以创新驱动盈利增长，实现可持续发展。