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手机直连卫星带来哪些增量市场？总结

核心内容概述

本报告分析了手机直连卫星技术的实现路径、关键技术及商业化进程，并探讨了其带来的增量市场机会。报告指出，随着5G建设进入后周期，地面网络发展空间受限，向空间拓展成为趋势。手机直连卫星技术作为实现天地一体化通信的重要手段，有望在民用市场打开新的应用场景，推动卫星互联网的普及和发展。

主要观点

1. 如何实现卫星连接？

实现卫星连接的方式主要有以下四种：

• 使用专用卫星电话：通过卫星链接到信关站，再接入地面公共网络，适用于特定领域。
• 引入地面接收设备：地面设备接收卫星信号并通过Wi-Fi转换，手机接入上网，如SpaceX的星链V1.0。
• 终端侧增加卫星通信芯片：在手机中加入专用芯片实现卫星通信，如华为Mate50和P60的应急短信功能。
• 增加卫星天线增益：通过可折叠相控阵天线提升信号质量，实现手机与卫星直连，如ASTSpaceMobile项目。

2. 手机直连卫星的路径选择与商业化进程

目前，手机直连卫星技术尚未统一，海外企业如苹果、高通、StarLink、Lynk Global和ASTSpaceMobile等均采用不同方案。报告认为，基于3GPP移动通信标准的NTN（非地面网络）技术将是主流趋势，其关键技术包括时频同步、随机接入、HARQ、功率控制、MCS自适应、卫星波束规划和调度等。NTN技术分为透明转发和再生传输两种架构，R17以透明转发为主，R18进一步增强覆盖与业务连续性。

3. 手机直连卫星带来的增量市场

手机直连卫星将带来以下几大增量市场：

卫星侧：

• 星载相控阵（T/R芯片）：具有高波束指向性和增益能力，是卫星通信的关键载荷，目前具备规模经济优势。
• 星间激光链路（激光器件）：具备大容量、远距离、高保密性等优点，是星际传输的重要手段，但技术验证阶段成本较高。
• 通信载荷（信号处理模块）：包括CPU、FPGA、协议栈等，可减少对地面信关站的依赖，适合无法建设全球地面站的国家。

终端侧：

• 卫星通信芯片：基带射频一体化的SoC芯片，如高通X65、联发科MT68253GPP NTN芯片组，未来将广泛应用于支持卫星通信的手机中。

关键信息

商业化进展

• Starlink V2：搭载大相控阵天线，预计部署超过2000颗卫星。
• ASTSpaceMobile：目标部署243颗卫星，支持普通手机直连。
• Lynk Global：已完成上千部手机接入测试，采用星上处理架构。
• Omnispace：正在测试5G终端通过卫星通信，预计部署超过100颗卫星。

增量市场潜力

• 卫星侧：星载相控阵、星间激光链路、信号处理模块是载荷价值最高的部分。
• 终端侧：卫星通信芯片将成为最大增量市场，未来手机SoC芯片将逐步支持卫星通信功能。

投资建议

• 行业评级：增持
• 投资方向：
  • 相控阵：铖昌科技（T/R芯片）、亚光科技（微波器件）
  • 信号处理：信科移动、创意信息、复旦微电（FPGA）
  • 星间链路：光迅科技（激光器件）、光库科技（调制器）
  • 手机芯片：华力创通、电科芯片
  • 其他相关：普天科技、震有科技（地面核心网）、天银机电（星敏）、天奥电子（时频）、佳缘科技（加密板卡）

风险提示

• 产业相关环节进展不及预期：技术成熟度、商业化落地速度及市场接受度存在不确定性。

结论

手机直连卫星技术正在从概念走向现实，其商业化进程与5G NTN标准的推进密切相关。该技术不仅推动了卫星通信的多样化应用，也为卫星制造、芯片设计、地面设备等产业链环节带来新的增长机遇。未来，随着华为Mate60、下一代iPhone等设备的推出，手机直连卫星市场有望迎来爆发式增长，成为6G天地一体化的重要支撑。