通信行业卫星互联网系列研究报告3：“天地一体”手机直连卫星加速演进-240508-招商证券-50页_4mb

“天地一体”手机直连卫星技术发展总结

核心内容

“天地一体”手机直连卫星技术是当前卫星通信与地面通信融合发展的关键方向，旨在通过智能手机直接接入卫星通信网络，以弥补地面网络覆盖盲区。该技术发展受到地面网络渗透率增速放缓、卫星通信网络覆盖不足以及“空天地一体化”网络架构的推动。手机直连卫星主要通过三种技术路径实现：双模终端、存量手机接入和3GPP NTN技术路线，分别对应不同的技术成熟度、应用场景及市场策略。

主要观点

1. 技术路线：

   • 双模终端：在手机中集成卫星通信芯片，实现与地面基站和卫星的通信切换，适用于现有卫星通信系统，如北斗、天通、Globalstar等。
   • 存量手机接入：复用4G/5G频段，通过地面设备或卫星天线增益提升实现通信，适用于手机不需更换的场景。
   • 3GPP NTN技术路线：基于5G标准，实现星地融合，分为利用现有卫星系统透明转发和端到端系统设计两种模式，是未来手机直连卫星的重要发展方向。

2. 应用场景：

   • 应急通信：在灾害、极端天气等情况下提供稳定通信保障。
   • 车联网：支持车载系统升级与远程监控。
   • 政法公安：保障现场通信畅通。
   • 工业与住建：用于环境监测、远程控制等。
   • 低空经济：与无人机、飞行器通信系统协同，提升低空航行服务能力。

3. 产业链发展：

   • 卫星通信载荷：上海瀚讯、信科移动、创意信息等企业正在推进相关技术。
   • 星载射频天线：海格通信、航天环宇、天箭科技等企业在该领域具备较强竞争力。
   • T/R芯片与组件：铖昌科技、臻镭科技、国博电子、雷电微力等企业提供关键元器件。
   • 芯片与基带：海格通信、国博电子、华力创通等企业在天通和北斗通信芯片方面有显著进展。
   • 运营商：中国移动、中国电信、中国联通正积极推动手机直连卫星业务。

4. 国内外差异：

   • 技术路径：国外更偏向于3GPP NTN和存量手机接入，国内则以双模终端为主。
   • 应用场景：国外侧重偏远地区长期通信需求，国内更多聚焦应急通信和特定场景应用。
   • 产业基础：国外星座建设与频谱资源较为成熟，国内仍处于技术试验和布局阶段。

关键信息

技术路线

发展阶段

运营商进展

• 中国电信：发布天翼铂顿S95G双模手机，计划2024年底推出不少于5款旗舰机型，集采500万台。
• SpaceX：与T-Mobile合作，计划2024年年中完成Starlink V2.0手机直连服务部署。
• AST SpaceMobile：已发射BlueWalker3卫星，计划2024Q1发射5颗BlueBird卫星，覆盖全球。
• Inmarsat：与联发科合作，完成L波段数据传输试验，支持3GPP NTN R17标准。
• Omnispace：已发射2颗试验卫星，计划使用S频段构建5G非地面网络。

重点企业

风险提示

• 星座建设不及预期
• 核心技术发展不及预期
• 产业链发展不及预期
• 行业终端需求不及预期

行业规模

• 股票家数：193只
• 总市值：2747.9十亿元
• 流通市值：2036.8十亿元
• 占比：3.8%

未来展望

手机直连卫星将经历三大发展阶段，逐步实现更广泛的用户普及与更高效的网络覆盖。未来，随着技术的不断成熟与产业链的完善，手机直连卫星有望成为通信行业的重要组成部分，推动“空天地一体化”网络架构的全面落地。