2016-04-28-上交所-中国高科2015年年度报告_210页_2mb

中国高科集团股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

中国高科集团股份有限公司（股票代码：600730）于2015年实现合并报表归属母公司所有者净利润69,596,586.62元，母公司净利润为357,927,932.71元。尽管公司2015年中期已进行利润分配，但因已分配利润高于年度净利润的30%，且为支持2016年业务发展，公司决定2015年度不进行利润分配或资本公积金转增股本。

主要观点与关键信息

1. 公司业务与经营情况

• 主要业务：公司主营业务包括房地产、仓储物流、国内外贸易以及股权投资业务。
• 房地产业务：房地产业务以自主开发销售为主，武汉天合广场项目已基本销售完毕，北京中关村生命科学园博雅A-5项目处于尾盘销售阶段。2015年房地产业务收入和利润大幅下降，主要是由于传统业务进入尾盘销售阶段。
• 仓储物流业务：仓储物流业务表现相对平稳，其中深圳市高科实业有限公司出租率高达98.10%。
• 贸易业务：贸易业务在2015年增长显著，尤其是国内贸易增长达294.12%，主要受益于贸易业务的结构调整。
• 股权投资业务：公司设立全资子公司北京高科国融资产管理有限公司及上海观臻股权投资基金管理有限公司，发展股权投资与资产管理业务。
• 教育业务：公司确立以职业教育领域作为未来发展的主营业务方向，设立控股子公司高科教育控股（北京）有限公司，专注于高等学历职业教育、职业培训及教育领域的国际合作。

2. 财务指标分析

• 营业收入：2015年实现131,210.26万元，同比增长18.42%。
• 净利润：2015年实现6,959.66万元，同比下降55.34%。
• 扣除非经常性损益后的净利润：2,287.62万元，同比下降85.15%。
• 每股收益：基本每股收益为0.22元，同比下降58.49%。
• 加权平均净资产收益率：为5.04%，同比下降7.14个百分点。
• 现金流量：经营活动产生的现金流量净额为-331,582,582.74元，同比下降115.69%；筹资活动产生的现金流量净额为366,042,449.68元，同比增长223.13%。

3. 资产与负债情况

• 货币资金：期末为627,836,322.70元，同比下降29.83%。
• 应收账款：期末为126,958,691.77元，同比增长63.09%。
• 存货：期末为157,389,766.49元，同比下降48.42%。
• 短期借款：期末为45,000,000元，同比下降75%。
• 应付债券：期末为770,764,452.53元，同比增长178.22%。
• 担保余额：期末为27,711.79万元，占公司净资产的19.72%。

4. 投资与并购情况

• 重大投资：公司与北大培生（北京）文化发展有限公司及韩国Iumsol公司共同投资发展汉语在线教育平台。
• 子公司设立：设立北京高科国融资产管理有限公司和上海观臻股权投资基金管理有限公司。
• 股权出售：公司全资子公司深圳市高科实业有限公司以102,000万元转让深圳仁锐实业有限公司75%的股权，预计增加公司收益9.9亿元。

5. 战略转型与未来发展方向

• 战略转型：公司确定以职业教育领域作为未来发展的主营业务方向，重点发展高等学历职业教育、职业培训及教育国际合作。
• “互联网+教育”平台：公司计划建设“互联网+教育”平台，整合在线教育和传统教育，投资并整合慕课、网络学院等线上教育资源。
• 人才培养与组织建设：公司将加强专业队伍建设和人才培养，优化绩效管理制度，强化激励约束机制。

6. 风险提示

• 宏观调控政策风险：国家宏观调控政策调整可能对公司的经营造成不确定性。
• 市场供求风险：公司需应对市场变化，满足日益激烈的竞争需求。
• 经营管理风险：公司需防范因管理不善带来的资本结构、资产负债率、现金流等问题。

公司治理与信息披露

• 重要提示：公司董事会、监事会及高管保证年度报告的真实、准确、完整。
• 信息披露：公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》，并登载于上交所指定网站。
• 审计情况：利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。

股东与股份变动

• 股份变动：2015年12月31日，公司总股本增至586,656,002股，其中无限售条件流通股份占比100%。
• 员工持股计划：公司员工持股计划专用账户“方正富邦中国高科员工持股计划1号”累计购入股票1,640,006股，占公司总股本的0.28%。

重大关联交易

• 合作投资：公司与关联方北大培生（北京）文化发展有限公司及韩国Iumsol公司共同投资发展汉语在线教育平台。
• 设立控股子公司：公司与关联方共同设立高科教育控股（北京）有限公司。

总结

2015年，中国高科在传统业务基础上推进战略转型，以职业教育为未来发展方向。尽管净利润下降，但公司通过优化业务结构、加强内部管理、拓展新业务等方式，为未来的业务增长奠定基础。公司还通过投资、设立子公司、股权转让等方式增强自身实力，并重视员工激励与公司治理。