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十年磨一剑，两会聚焦核心技术自主可控

核心内容

本报告聚焦于两会期间中国对核心技术自主可控的重视，强调“十年磨一剑”精神在关键核心领域实现重大突破的重要性。随着国产化加速推进，信创与网络安全（“大安全”）板块成为计算机行业业绩高增与持续性最为确定的主线之一。

主要观点

• 政策导向：中央经济工作会议和两会政府工作报告均强调增强产业链供应链自主可控能力，推动关键核心技术突破，特别是在IT基础设施和网络安全领域。
• 行业动态：6G仍处于探索阶段，而中国5G建设已取得显著进展，累计开通基站71.8万个。阿里云与奇安信达成战略合作，华为鸿蒙系统覆盖3亿台设备，AppGallery月活跃用户达5.3亿。
• 投资建议：推荐金山办公、中国长城、东方通、诚迈科技、中国软件、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、安恒信息、太极股份等核心标的，这些公司具备政府与行业信创市场龙头地位。
• 风险提示：国产化进度不及预期可能影响投资回报。

关键信息

市场表现

• 上周回顾：沪深300指数下跌1.39%，中小板指数上涨1.07%，创业板指数上涨0.31%，计算机（中信）指数上涨1.05%。
• 涨幅前五：皖通科技（25.13%）、朗新科技（20.44%）、*ST实达（16.03%）、立思辰（15.52%）、远光软件（13.55%）。
• 跌幅前五：天夏智慧（-40.00%）、用友网络（-10.27%）、光云科技（-10.25%）、广联达（-8.01%）、深信服（-6.69%）。

行业要闻

• 工信部：6G仍处于探索阶段，中国5G基站数量达71.8万个，5G手机终端连接数突破2亿户。
• 阿里云与奇安信：合作打造云+安全解决方案，整合技术生态和产业资源。
• 华为：今年至少3亿台设备使用鸿蒙，AppGallery月活跃用户达5.3亿。
• 国家知识产权局：研究制定大数据、人工智能、基因技术等新领域新业态的知识产权保护规则。

公司动态

• 丝路视觉：签署上海城市规划展示馆展陈服务采购项目总承包合同，金额2.09亿元。
• ST索菱：全资子公司被申请与母公司程序合并重整。
• 优刻得：拟授予2075.96万股限制性股票，首次授予1660.768万股。
• 科创信息：持股5%以上股东增持1.59万股，占公司股份总数的1%。
• 天融信：持股5%以上股东减持1510.30万股，持股比例降至10.6179%。

投资建议

• 推荐标的：金山办公、中国长城、东方通、诚迈科技、中国软件、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、安恒信息、太极股份。
• 市场趋势：信创和网安板块成为业绩高增的主线，受政策推动，预计将持续增长。

下周投资提示

• 重要会议：包括浪潮信息、中科金财等公司的股东大会召开，具体日期为2021年3月10日至12日。
• 公司动态：部分公司涉及股份减持、增持、股权转让等，如剑桥科技、海康威视、奥马电器等。

行业新闻

• 交通运输部：加强自动驾驶研究和测试，探索低成本、高可靠的技术方案。
• 北京证监局：开展资本市场金融科技创新试点，关注大数据、云计算、人工智能、区块链等技术。
• ST数知：控股股东股份被轮候冻结。
• *ST工新：股票被终止上市，进入退市整理期。

上周市场回顾

• 板块表现：计算机板块整体上涨1.05%，部分个股涨幅显著，如皖通科技、朗新科技等。
• 个股表现：部分公司如天夏智慧、用友网络等出现较大跌幅。
• 重点个股：包括万达信息、东华软件、科大讯飞、恒生电子、浪潮信息等，其中部分公司业绩增长显著。

附录：计算机板块近期解禁

• 解禁情况：多个公司股份解禁，包括福昕软件、荣科科技、佳华科技等。
• 解禁数量：从数百万股到数千万股不等，部分公司解禁股份占比较大。

风险提示

• 国产化进度：若国产化进度不及预期，可能影响信创与网安板块的业绩兑现。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（正常风险）、B（较高风险）。

分析师声明

• 吕伟、胡又文：具有证券投资咨询执业资格，对报告内容负责，保证信息合法合规。

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• 投资建议：不构成投资决策的唯一依据，投资者应自行判断。

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