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晨会纪要总结（2014年6月30日）

核心内容概述

2014年6月30日的晨会纪要涵盖了国内资本市场动态、政策变化、行业热点、全球市场表现以及山西证券对A股市场的分析与建议。整体来看，市场关注点集中在军工资产证券化、IPO重启、保险监管、股权众筹、指数发布、限售股解禁等方面，同时对全球股市波动及地方经济动态也进行了分析。

主要观点与关键信息

【今日焦点】

• 军工科研院所改制：随着大型水面舰船、战斗机等军品资产陆续登陆资本市场，军工科研院所改制成为新的关注热点。试点方案已上报有关部门，一旦获批，将可能引爆A股市场下一个热点。
• 军工资产价值高：军工科研院所技术实力强、资产轻盈且收益高，被视为各大军工集团中最优质的资产，资本市场对其高度期待。

【重要财经信息】

• IPO重启提速：证监会于6月27日发布审核进度表，显示IPO申请受理数量大幅增加，上审企业数量上升，中止审查减少，终止审查增加。
• 保险监管对抗激烈：正德人寿与保监会之间的监管对抗持续，6月30日为增资限令的最后期限，其能否提交解决偿付能力的方案将影响未来发展。
• 证券法修订与股权众筹：吴晓灵提出修订《证券法》将为股权众筹留下法律空间，保护投资者利益，扩展证券定义以适应金融创新。
• 中证锐联基本面指数发布：中证指数公司将于7月22日发布基本面300指数和基本面500指数，通过财务指标筛选股票，提升投资价值。

【行业要闻】

• 军工资产证券化趋势：军工科研院所改制将为A股带来新的投资机会。
• 险资布局养老产业：保险资金通过投资养老社区、以房养老产品等方式介入养老产业，但盈利模式尚不明确，需政策支持。
• 横琴封关运作：横琴正式封关，成为“特区中的特区”，未来有望成为自贸区。
• 大农业指数发布：中证指数公司将于7月22日发布上证与中证大农业指数，覆盖农业全产业链，具有政策支持和投资潜力。

【全球视野】

• 美股波动加剧：受经济数据影响，投资者对美联储首次升息时间存在疑虑，市场波动加剧。
• 欧洲股市展望：欧洲股市预计下半年延续涨势，受益于欧洲央行刺激措施。

【山西证券视点】

• 市场表现：A股市场今日低开震荡，成交量放大，创业板小幅上涨，市场亢奋情绪有所降温。
• 行业与板块：国防军工、钢铁、休闲服务等涨幅居前，非银金融、采掘、银行等涨幅居后。网络安全、大数据、广东国资改革等概念板块表现强势。
• 策略建议：短期A股难有趋势性上涨机会，下周市场将继续震荡。建议关注4G牌照、次新股、中报行情、网络安全、机器人等热点题材。

【资金流向监控】

• 行业资金流向：国防军工、钢铁、休闲服务、通信、农林牧渔为资金净流入前五。
• 个股资金流向：中国重工、万向钱潮、罗牛山为净流入前三；成飞集成、浪潮软件、中国平安为净流出前三。

【山西经济动态】

• 政府信息公开规定实施：7月1日起，山西将实施政府信息公开规定，涵盖教育、医疗、环保等领域。
• 地方财政收入增长：5月份山西地方公共财政收入同比增长19%，但全社会用电量略有下降。
• 山西矿用发明技术领先：郭春平发明的“超前开盖断电方法”获34个国家及地区专利，被纳入国家标准，具有高社会效益和经济效益。

【股票池动态】

• 新股发行与上市：包括一心堂、富邦股份、联明股份、莎普爱思、依顿电子、今世缘等公司，7月1日起部分股票解禁。
• 债券发行：多只债券于6月23日发行，包括14广东债01、14兵器SCP001、14渝富MTN001等。
• 基金发行与上市：富国目标齐利一年、广发主题领先、南方启元A/C、申万菱信中证军工等基金发行，部分基金将于7月上市。

【限售股解禁】

• 本周A股限售股解禁数量达257,309.30万股，涉及美晨科技、掌趣科技、赛轮股份、长盈精密、方直科技、烽火通信、南京熊猫、宇通客车、津膜科技、开元仪器、日上集团、上海新阳、达实智能、豪迈科技、比亚迪、东方锆业、新疆众和、北方股份、双星新材、银河电子、濮耐股份、伊利股份、深深宝A、华菱星马、景兴纸业、威远生化等。

总结

本日晨会纪要显示，国内资本市场正经历多个热点事件，包括军工资产证券化、IPO重启、保险监管、股权众筹等。军工科研院所改制成为市场关注的新焦点，IPO申请数量增加，显示出市场活跃度回升。同时，山西本地经济动态和股市表现也受到关注，包括政府信息公开、地方财政收入、创新技术成果等。全球市场方面，美股和欧洲股市均出现波动，对投资者构成一定影响。山西证券建议投资者关注热点题材和中报行情，同时注意市场震荡趋势。