20260507-国金证券-基金量化观察_中证银行ETF及工程机械主题ETF集中申报_11页_1mb

中证银行ETF及工程机械主题ETF集中申报总结

核心内容概述

本报告由国金证券金融工程组分析师高智威与赵妍发布，主要聚焦于ETF市场回顾、主动权益及增强指数型基金表现跟踪，并附有风险提示。报告内容涵盖一级市场资金流动、二级市场交易情况、增强策略ETF业绩表现以及本周ETF申报、认购及上市情况，同时对主动权益型基金及增强指数型基金的近期表现进行分析。

一、ETF市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况（2026.04.27-2026.04.30）

• 全市场已上市非货币ETF共1473只，上周共11只ETF上市。
• 资金净流入合计：-715.06亿元。
  • 债券型ETF：净流入141.13亿元。
  • 商品型ETF：净流入16.69亿元。
  • 跨境ETF：净流出5.43亿元。
  • 股票型ETF：净流出867.46亿元。
    • 宽基ETF：净流出789.39亿元，其中沪深300ETF净流出259.55亿元，中证500ETF净流出133.39亿元。
    • 主题/行业ETF：净流出99.18亿元。
      • 金融地产、高端制造：分别净流入6.27亿元、2.44亿元。
      • 医药生物、消费、周期、科技：分别净流出3.25亿元、7.86亿元、24.92亿元、73.98亿元。

1.2 二级市场交易情况（2026.04.27-2026.04.30）

• 非货币ETF总成交额：17417.05亿元。
• 股票型ETF成交额：5989.37亿元，其中宽基ETF成交额最高，A500ETF周成交额最高。
• 主题/行业ETF成交额最高：科技ETF。
• ETF融资净买入额：-16.56亿元，其中创业板ETF、高端制造ETF融资净买入额分别为0.37亿元、0.93亿元。

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2026.04.27-2026.04.30）

• 截至2026年4月30日，已有54只增强策略ETF上市，覆盖多个指数。
• 上周有19只增强策略ETF表现超过业绩基准。
• 近1年成立满1年的34只增强策略ETF中，24只取得正超额。
• 近1年超额收益率最高：工银中证1000增强策略ETF，达到18.71%。

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.05.06-2026.05.08）

• 上周申报ETF：共16只，包括多只中证银行ETF和多只工程机械主题ETF。
• 本周发行ETF：共18只，包括行业ETF、宽基ETF、跨境ETF、SmartbetaETF等类型，其中：
  • 2只中证工业有色金属ETF集中发行。
  • 2只科创创业人工智能ETF集中发行。
  • 2只国证粮食产业ETF集中发行。
• 本周上市ETF：共5只，涉及行业ETF和港股通ETF。

二、主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2026.04.27-2026.04.30）

• 主动权益型基金上周表现前五名：

  • 东方人工智能主题A：13.94%
  • 银华集成电路A：13.48%
  • 汇添富竞争优势：12.76%
  • 工银新兴制造A：12.71%
  • 银华智荟内在价值A：12.03%

• 剔除成立不满1年的基金，截至2026年4月30日：

  • 灵活配置型基金：前海开源沪港深乐享生活，近一年收益率322.89%。
  • 偏股混合型基金：永赢科技智选A，近一年收益率323.69%。
  • 普通股票型基金：财通集成电路产业A，近一年收益率247.38%。

2.2 基金发行跟踪（2026.05.06-2026.05.08）

• 本周共8只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括1只普通股票型基金和7只偏股混合型基金。
• 本周开始认购基金：
  • 浦银安盛半导体产业A
  • 浦银安盛产业机遇A
  • 平安新鑫智选A
  • 长盛品质成长A
  • 长城智悦均衡A
  • 诺安科技智选A
  • 永赢致远成长A
  • 交银智远量化选股

三、主要观点与关键信息

主要观点

1. ETF市场整体资金流出：上周股票型ETF资金净流出867.46亿元，是资金流出的主要来源。
2. 行业ETF表现分化：金融地产、高端制造板块ETF资金净流入，而医药生物、消费、周期、科技板块ETF资金净流出。
3. 增强策略ETF表现：近1年，工银中证1000增强策略ETF超额收益率最佳，达到18.71%。
4. 科技主题基金表现突出：TMT主题基金业绩持续领跑，上周收益率中位数为2.18%，近1年收益率中位数为80.22%。
5. 本周ETF发行趋势：本周18只ETF发行，主要集中在行业ETF、宽基ETF、跨境ETF和SmartbetaETF。

关键信息

• 增强策略ETF表现：

  • 沪深300：创金合信沪深300指数增强A上周超额收益率0.79%。
  • 中证500：安信中证500指数增强A上周超额收益率0.71%。
  • 中证1000：西部利得中证1000指数增强A上周超额收益率1.21%。
  • 国证2000：万家国证2000指数增强A上周超额收益率0.51%。

• ETF发行与上市情况：

  • 上周共16只ETF申报，涉及中证银行ETF和工程机械主题ETF。
  • 本周共18只ETF开始发行，包括多只行业ETF和SmartbetaETF。
  • 本周共5只ETF上市，涵盖行业ETF和港股通ETF。

四、风险提示

1. 历史数据统计与建模结果可能存在失效风险，需关注政策和市场环境变化。
2. 基金历史业绩不代表未来表现，存在业绩不及预期的风险。
3. ETF二级市场价格波动风险较高，需谨慎对待。
4. 所有基金信息仅用于研究，不作为募集或宣传材料使用。