20240509-江海证券-金融工程定期报告_市场震荡调整_煤炭_农林牧渔_银行行业表现较好_13页_1mb

江海证券金融工程部发布2024年5月9日市场分析报告，聚焦A股、港股及海外市场表现，重点分析主要宽基指数波动、申万一级行业表现、融资融券资金流向、股指期货与国债期货动态，旨在跟踪市场数据变异而非预测走势。数据显示，截至5月8日，A股近1交易日震荡回调，三板成指跌幅最小（-0.33%），中证1000跌幅最大（-1.58%）；近5交易日，中证2000涨幅最大（+34.7%），三板成指跌幅最深（-12.4%）；近20交易日，上证指数涨幅最大（+1.93%），但三板成指深度调整（-3.90%）。港股同步波动，近20天恒生指数涨幅最大（+8.83%），日经225跌幅最大（-2.03%）。

申万一级行业中，煤炭、农林牧渔、银行近1交易日涨幅靠前（分别为24.8%、21.6%、0.4%），而基础化工、医药生物、家用电器在近5交易日领跑（涨幅54.1%、52.4%、34.7%）；近20交易日表现分化：家用电器（+76.2%）、医药生物（+49.4%）和基础化工（+47.6%）涨幅居前。

融资融券方面，两融余额回落，占流通市值比重略有回落至21.9%，北向资金净流出404.4亿元，而南向资金扩大流入。股指期货多空参半，各主力合约近期波动率差异显著，基差普遍承压，如IC主力合约基差缩窄，而IM主力合约基差继续扩大至负值水平。

国债期货则整体表现平稳，主合约近20个交易日涨跌幅相差不大，T主力合约收益2.95%，TF合约2.10%，基础化工产业链持续受益。

报告明确不构成投资建议，并提示金融工程模型存在数据与方法局限。分析师建议投资者需自行依据数据补充内在消化和风险控制认知，在完整评估背景下审慎行动。