20250706-国金证券-电子行业周报_GB300开始出货_继续看好AI_PCB及核心算力硬件_10页_1mb

分析总结

电子行业周报分析显示，AI-PCB及算力硬件需求强劲，英伟达GB300快速出货带动AI服务器增长，AI覆铜板和服务器材料需求旺盛。消费电子受美国关税影响，苹果产业链受益，关税调整利好部分产品。行业整体景气度加速向上，重点关注AI-PCB、算力硬件、半导体自主可控、苹果链及AI受益产业链。风险包括AIGC进展慢、外部制裁升级、终端需求不足。