世界发展银行-Bank-Regulation-and-Supervision-Ten-Years-after-the-Global-Financial-Crisis_63页_1mb

报告摘要

本论文总结了世界银行《银行监管与监督调查》（BRSS）的最新更新，重点分析了自2007-2009年全球金融危机以来，银行监管与监督在资本监管、资本持有、市场纪律和监管能力方面的演变。

资本监管增强但存在放宽趋势：
自金融危机以来，银行的监管资本水平有所上升，尤其是在高收入OECD国家，从2010年的14.6%增加到2016年的18.7%。然而，一些国家放宽了资本监管的定义，允许将混合债务资本工具、资产重估收益和次级债务计入一级资本，这可能影响资本质量。
市场纪律减弱：
金融危机后，存款保险制度变得更加慷慨，政府干预银行救助也增加了，这可能削弱了市场参与者对银行风险的监督激励。此外，信息透明度未明显改善，导致市场纪律下降。
监管复杂性上升但监管能力未同步提升：
监管框架变得更加复杂，但监管机构的数量、培训和经验并未相应增加，导致监管能力未能匹配新法规的复杂性。
监管改革与危机经历相关：
金融危机经历的国家更有可能提高资本要求，尤其是在一级资本比率方面。然而，杠杆率等简单资本指标在危机国家中并未显著改善。
区域影响显著：
监管改革在不同地区表现出差异，如高收入OECD国家比发展中国家更严格地定义资本质量。此外，区域间的政策影响也显示出“同伴效应”，即一个地区国家采用新监管措施时，其他地区国家也更可能跟进。

资本质量与风险控制：
资本质量对降低银行风险至关重要，尤其对大型银行而言，其在风险权重计算上具有更大灵活性，因此更需要严格监管。
监管资本定义变化：
一级资本的定义变得更加广泛，允许更多类型的资本工具，这可能增加了资本结构的复杂性和不透明度。
监管能力与复杂性不匹配：
尽管监管框架变得更复杂，但监管机构的监督能力并未同步提升，这可能影响监管效果。
存款保险制度扩展：
115个国家已建立正式存款保险制度（2010年为86个），部分国家的存款保险覆盖范围和金额增加，这可能削弱市场纪律。
政策影响与数据支持：
论文基于2019年第五轮BRSS数据，对超过20,000家银行的资本充足率、杠杆率和风险加权资产进行了分析，揭示了监管改革与银行风险之间的关系。

引言
- 金融危机暴露了银行监管和监督的不足。
- 论文基于第五轮BRSS数据，分析监管改革及其对银行风险的影响。
BRSS 2019实施与更新
- 调查涵盖160个司法管辖区，包括G20国家和世界银行所有发展地区。
- 调查问卷新增了关于巴塞尔III资本与流动性要求、银行解决机制和宏观审慎监管的问题。
- 数据收集方式包括在线平台和纸质提交，确保准确性。
资本监管
- 监管资本水平总体上升，但发展中国家增幅有限。
- 一级资本定义更广泛，可能影响资本质量。
- 发展中国家在初始资本注入方面更严格，而高收入国家则更灵活。
市场纪律
- 存款保险制度扩展，可能削弱市场监督。
- 信息透明度未显著改善，导致市场参与者对银行风险的评估能力下降。
- 存款保险基金的使用范围扩大，可能影响市场纪律。
监管能力
- 监管复杂性上升，但监管机构数量、培训和经验未同步提升。
- 监管能力不足可能影响政策执行效果。
政策影响与结论
- 监管改革与危机经历相关，但需关注资本质量与风险权重的准确性。
- 监管政策的区域协调和一致性对有效监管至关重要。
- 需要持续关注监管资本的使用和资本结构的透明度，以确保银行系统的稳定性。