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雅天妮中國有限公司年報總結

公司簡介

雅天妮中國有限公司（ARTINI CHINA CO. LTD.）是一家於百慕達註冊成立的有限公司，主要從事時尚配飾、禮品及精品零售業務。公司股份代號為789，上市地點為香港聯合交易所有限公司。公司主要營業地點位於香港九龍廣東道33號中港城第三座8樓10室。

公司治理架構

• 執行董事：

  • 謝海州先生（主席及行政總裁）
  • 林少華先生

• 獨立非執行董事：

  • 劉斐先生
  • 劉耀傑先生
  • 曾招輝先生

• 董事會委員會：

  • 審核委員會：劉斐先生（主席）、劉耀傑先生、曾招輝先生
  • 薪酬委員會：曾招輝先生（主席）、謝海州先生、劉斐先生、劉耀傑先生
  • 提名委員會：劉斐先生（主席）、謝海州先生、劉耀傑先生、曾招輝先生

• 公司秘書：梁嘉誠先生

• 授權代表：謝海州先生、梁嘉誠先生

關鍵財務數據（以千港元為單位）

事業發展與業務策略

• 零售業務：

  • 截至2016年，零售點數目減少至2個（包括網上零售點），營業額為949,000港元，佔總營業額2.0%。
  • 零售業務營業額較2015年下降88.3%，主要因市場轉型及營運成本上升。

• CDM業務：

  • CDM業務營業額為45,958,000港元，佔總營業額98.0%。
  • 2016年毛利為1,572,000港元，較2015年的毛損18,688,000港元有所改善。

• 業務轉型：

  • 管理層推動「互聯網+」創新思維，以整合傳統行業與電子商貿。
  • 計劃收購一家從事軟件開發及銷售的公司，以提升網上銷售平台及推動智能珠寶業務。

市場與業務分佈

• 營業額來源：

  • 2016年：中國14.7%、阿拉伯聯合酋長國76.8%、香港4.3%、澳門4.2%
  • 2015年：中國12.2%、阿拉伯聯合酋長國0%、香港8.2%、澳門62.9%

• 主要客戶及供應商：

  • 五大客戶佔銷售總額96.4%
  • 五大供應商佔採購總額90.3%
  • 最大客戶佔銷售總額76.7%
  • 最大供應商佔採購總額36.3%

財務與營運情況

• 銷售成本：由96,395,000港元降至45,335,000港元，減幅53.0%
• 經營開支：約194.8%的營業額，較去年177.2%有所上升
• 淨虧損：100,030,000港元（2015年：90,990,000港元）
• 每股虧損：由0.080港元降至0.040港元
• 股息：2016年不建議派發任何末期股息
• 外匯風險：因人民幣對港元波動，2016年產生匯兑虧損約4,256,000港元

重大投資與收購

• 認購協議：與歷華投資有限公司訂立有條件認購協議，總代價約180,560,000港元
• 收購協議：與目標公司訂立有條件收購協議，總代價160,000,000港元，將用於支付收購費用及營運資金

公司治理與董事履歷

• 董事會結構：由兩名執行董事及三名獨立非執行董事組成
• 董事薪酬：執行董事享有底薪及酌情花紅，獨立非執行董事亦有相應的薪酬安排
• 董事培訓：所有董事均接受持續專業發展課程，並遵守企業管治守則

董事權益與購股權

• 購股權計劃：自2008年起實施，主要針對董事及員工
• 購股權授出與行使：
  • 謝海州先生：2014年及2015年授出共66,711,400份購股權
  • 林少華先生：2014年及2015年授出共66,711,400份購股權
  • 僱員及其他參與者：購股權授出及行使情況如上表所示

財務報告與核數師

• 核數師：華融（香港）會計師事務所有限公司
• 核數師費用：核數服務632,000港元，非核數服務60,000港元
• 財務報告：載於年報第37至102頁，反映集團財務狀況及表現

企業管治與監督

• 審核委員會：5次會議，成員出席率100%
• 薪酬委員會：4次會議，成員出席率95%
• 提名委員會：2次會議，成員出席率100%
• 公司治理守則：董事會遵守企業管治守則，並定期檢討公司治理結構及政策

附屬公司與財務狀況

• 固定資產：詳見財務報表附註16
• 儲備變動：詳見財務報表附註34
• 股本變動：詳見財務報表附註26
• 資本負債比率：46.3%（2015年：16.6%）
• 流動資產淨值：1,783,000港元（2015年：119,538,000港元）

股東與公司關係

• 主要股東：歷華投資有限公司（謝海州先生全資擁有）
• 股東權利：包括召開特別股東大會及提議決議案
• 公眾持股量：符合上市規則要求
• 股東溝通：董事會定期與機構投資者及分析員溝通，並於年報及網站披露信息

管理層與合約

• 管理層權限：日常營運由執行董事及高層管理層負責
• 董事服務合約：執行董事與公司訂立為期三年的合約，可經提前通知終止
• 無重大合約：與其他股東或業務夥伴無重大合約或安排

風險與不確定因素

• 業務風險：包括市場競爭、營運成本上升、外匯波動、客戶集中等
• 財務風險：營運資金及流動比率（1.04）較低，需持續監控
• 政策與法規：遵守香港及百慕達相關法規，並有內部監控程序

總結

雅天妮中國有限公司在2016年面對營運及市場的挑戰，尤其在零售業務方面表現不佳。然而，公司積極轉型，重視CDM業務與互聯網整合，並計畫收購一家軟件開發公司，以提升業務多元化與技術整合能力。公司治理結構健全，董事會設有各類委員會，並遵循企業管治守則。儘管財務表現未如預期，公司仍持續努力改善營運效率及控制成本，並積極尋求新的發展機會。