2016-07-27-港交所-综合环保集团_2016年报_130页_2mb

报告摘要

综合环保集团有限公司年度业务总结（截至2016年3月31日）

公司基本信息

公司注册地：开曼群岛有限公司
股份代号：923
公司总部及主要营业地点：香港，将军澳工业村，骏昌街8号，综合环保大楼
公司秘书：吴心瑜女士
授权代表：孙荣业先生、吴心瑜女士
核数师：毕马威会计师事务所
注册办事处：Clifton House, 75 Fort Street, PO Box 1350, Grand Cayman KY1-1108, Cayman Islands
香港股份过户登记处：卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号，合和中心22楼
主要往来银行：星展银行（香港）有限公司、富邦银行（香港）有限公司、恒生银行有限公司
法律顾问：长盛国际律师事务所（香港法律相关）

董事会成员

执行董事

孙荣业先生（行政总裁，执行委员会主席）
谭瑞坚先生（首席财务总监，执行委员会成员）
林景生先生（首席营运总监，执行委员会成员）

非执行董事

郑志明先生（主席，审核委员会成员）
曾安业先生（审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员）
刘世昌先生（提名委员会成员）
杜振伟先生（薪酬委员会成员）

独立非执行董事

阮雲道先生（薪酬委员会主席，审核委员会及提名委员会成员）
周绍荣先生（提名委员会主席，审核委员会及薪酬委员会成员）
黄文宗先生（审核委员会主席，薪酬委员会及提名委员会成员）
杨国琦先生（审计委员会、薪酬委员会及提名委员会成员）

核心业务与财务表现

财务回顾

权益股东应佔亏损：104,100,000港元（2016财年），较2015财年净亏损149,600,000港元减少45,500,000港元。
收入变化：
- 销售回收纸：209,998千港元，同比减少13%
- 销售生活用纸：18,117千港元，同比减少90%
- 機密材料銷毀服務收入：16,692千港元，同比增长43%
- 物流服务收入：2,636千港元，同比增长75%
- 销售其他废料收入：25,676千港元，同比增长72%

毛利率

2016财年毛利率由5.5%增至8.2%，主要得益于持续的成本效益计划。

成本与支出

销售、分销及行政开支为138,700,000港元，较2015财年减少20,800,000港元。

除息税折旧摊销前亏损

2016财年为77,500,000港元，较2015财年减少约66,800,000港元。

流动资金与财务资源

无限制银行存款及现金：288,200,000港元（2015财年：455,900,000港元）
流动资产净值：330,900,000港元（2015财年：523,200,000港元）
流动比率：2016财年为6.0，2015财年为8.0

业务发展与战略

业务回顾

全球经济减速对造纸行业造成压力，但中国政府逐步淘汰落后产能，改善行业供需状况。
本集团投入固体废物管理新领域，包括：
- 2015年4月15日，ALBA Integrated Waste Solutions (Hong Kong) Limited签署接纳函，设计、建造、运营及维护废弃电器及电子产品处理厂，预计2017年中开始运营。
- 2015年9月，获得环保署合约，为非政府组织提供回收与教育服务。
- 2015年10月及12月，获得两项合约，负责从商场、住宅、学校及政府设施收集玻璃樽。

业务展望

本集团将继续经营核心业务，拓展收入来源。
随着环保政策趋严，造纸行业供需关系有望改善。
消费者行为转变，推动包装物料需求增长，利好造纸业。

企业治理与董事会

董事会成员：共11名董事，包括3名执行董事、4名非执行董事、4名独立非执行董事。
董事会委员会：
- 执行委员会：孙荣业（主席）、谭瑞坚、林景生
- 审核委员会：黄文宗（主席）、郑志明、曾安业、阮云道、周绍荣、杨国琦
- 薪酬委员会：阮云道（主席）、曾安业、周绍荣、黄文宗、杜振伟、杨国琦
- 提名委员会：周绍荣（主席）、曾安业、阮云道、黄文宗、刘世昌、杨国琦
董事会职责：领导公司、监督业务、制定策略及决策，包括重大交易、财务数据、预算及风险管理等。

董事薪酬与购股权计划

董事薪酬：执行董事孙荣业及谭瑞坚的年薪调整至2,400,000港元及1,920,000港元，年度袍金均为360,000港元。
购股权计划：
- 2010年3月11日通过，旨在奖励员工。
- 2014年4月25日授出71,110,000份购股权，其中65,248,000份获接纳。
- 每份购股权以0.542港元行使价认購一股股份。
- 购股权分三个阶段归属：20%于2014年7月25日至2020年4月24日；50%于2016年4月25日至2020年4月24日；30%于2018年4月25日至2020年4月24日。
- 2014年10月15日公开招股后，购股权行使价调整为0.444港元。

股东权益与主要股东

主要股东：
- Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited及Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited分别持有56.87%权益。
- 周大福（控股）有限公司为Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited的控股公司，持有56.87%权益。
- 周大福代理人有限公司为实益拥有人，持有31.74%权益。
- Victory Day Investments Limited持有15.19%权益。
- 梁契权先生通过汇骏国际有限公司持有16.28%权益。

其他重要信息

暂停股份过户登记：2016年8月24日至30日暂停办理股份过户登记手续。
购股权计划：可发行股份总数不超过已发行股本的10%，且在行使时不超过30%。
有关连人士交易：详载于综合财务报表附注28。
董事于竞争业务的权益：郑志明先生于新创建集团有限公司拥有权益，但其业务不构成直接竞争。

审核与合规

核数师：毕马威会计师事务所，2016财年综合财务报表经其审核。
审计委员会：黄文宗先生（主席）、阮云道先生、周绍荣先生、杨国琦先生。
企业管治报告：涵盖企业管治、董事会组成、董事职责、合规性及独立性等。

总结

综合环保集团有限公司在2016财年面对全球经济增长放缓及造纸行业产能过剩的挑战，但通过优化成本控制及拓展固体废物管理业务，逐步改善财务状况。董事会成员包括执行、非执行及独立非执行董事，其中郑志明先生为主席。公司主要股东为Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited及Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited，分别持有约56.87%的权益。购股权计划旨在激励员工，购股权行使价为0.444港元，分阶段归属。公司继续致力于环保事业，提供综合废料解决方案，并保持良好的企业治理结构。

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