20180704-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_665kb

东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半 是东方财富证券研究所推出的一款指数增强策略投资组合，基于东方财富漂亮50指数的成份股，通过多因子模型和风格轮动策略，精选未来一周表现有望优秀的10只个股，旨在为中等风险承受能力、偏好中线波段操作的投资者提供参考。

主要观点

• 目标客户：适合中等风险承受能力，介于激进型与稳健型之间的投资者。
• 投资策略：采用多因子选股模型，结合大小盘风格轮动策略，选取综合评分前30只股票，再根据近一月表现筛选出前10只股票作为组合持仓。
• 运作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 组合基本满仓操作，不参与再融资（如配股或公开增发），除非市场运行情况特殊。
  • 每只股票初始权重为10%，若某只股票权重超出[7.50%, 12.50%]，将进行动态调整，重新设为10%。
• 收益计算：不考虑交易佣金和印花税费，调入调出价格统一按星期三收盘价计算。
• 历史表现：自2014年1月至2017年12月，累计收益率达545.74%，显著高于同期东方财富漂亮50指数（等权）183.16%和沪深300指数73%。

关键信息

组合概况

业绩表现（2018年）

持仓信息（部分示例）

持仓构成

组合持仓构成图（未提供具体数据，需查看图片）。

英雄榜单（部分）

组合策略简介

• 策略流程：
  1. 从漂亮50指数成份股中获得综合评分。
  2. 根据大小盘风格轮动策略和综合评分，限制同一行业持股不超过3只。
  3. 筛选出综合评分前30只股票。
  4. 用近一月表现最好的因子筛选出20只股票。
  5. 最终选出近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。
• 策略特点：每日发布盘前操作计划，不进行盘中操作提示，每周三收盘换股，周四开盘前发布，具有良好的历史超额收益表现。

风险提示

• 本组合为模拟示范，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担风险，组合收益不考虑交易成本。
• 遇到重大基本面变化或市场事件，可能临时调整股票清单和权重。
• 本报告内容仅供客户参考，不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利用途。

法律声明

• 本报告由西藏东方财富证券股份有限公司制作及发布。
• 报告数据来源合规，分析基于作者理解，不保证准确性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，客户应自行评估是否适合其投资需求。
• 投资者可能面临本金损失风险，需谨慎对待。

投资建议评级标准

• 股票评级：基于相对市场表现，分为买入、增持、中性、减持、卖出。
• 行业评级：分为强于大势、中性、弱于大势。

免责声明

• 本报告不构成任何投资建议，不保证未来收益。
• 投资者需自行承担投资风险，本公司不承担任何责任。

注：以上总结基于提供的文档内容，不包含任何未提及的额外信息。