20180626-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_665kb

东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容概述

金色九点半 是基于 东方财富漂亮50指数 成份股构建的增强型投资组合，旨在通过精选未来一周表现优秀的10只个股，为中等风险承受能力的投资者提供中线波段操作的投资策略。

主要观点

• 目标客户：适合中等风险承受能力、进行中线波段操作的投资者。
• 投资策略：采用多因子选股模型，结合大小盘风格轮动策略，选出未来一周表现优异的10只股票。
• 运作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布；
  • 组合基本满仓操作，不考虑交易佣金和印花税费；
  • 每只股票初始资金按等权重分配（10%），若权重超过7.5%-12.5%范围则进行动态调整；
  • 若股票在持股期内出现分红或再融资，将进行相应调整，但一般不参与再融资。
• 历史表现：
  • 2014年1月至2017年12月累计收益率达545.74%；
  • 同期东方财富漂亮50指数（等权）累计收益率为183.16%；
  • 同期沪深300指数累计收益率为73%，显示出显著的超额收益。

关键信息

组合概况

业绩表现（2018年）

持仓信息（2018年6月26日）

英雄榜单（部分个股表现）

投资策略简介

金色九点半的策略流程如下：

1. 综合评分：基于多因子选股模型对漂亮50指数成份股进行评分；
2. 行业限制：同一东财一级行业持股不超过3只；
3. 筛选股票：取综合评分前30只股票；
4. 近一月因子筛选：用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票；
5. 最终选股：取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。

风险提示与免责声明

• 风险提示：组合收益不考虑交易成本，不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险；
• 免责条款：本报告数据来源可靠，但不保证其准确性和完整性，观点可能随市场变化而调整；
• 适用范围：本报告仅供本公司客户参考，不构成任何法律依据；
• 法律责任：如需引用、刊发或转载，需注明出处，并不得有悖原意。

联系信息

• 证券分析师：卢迁（证书编号：S1160514070001）
• 联系人：马建华
• 电话：021-23586480

附加说明

• 东方财富漂亮50指数（加权）和（等权）的代码分别为800050和800051；
• 组合运作期限为一年，初始资金为100万元；
• 每日盘前发布操作计划，盘中不提供操作提示；
• 若遇重大事件或市场变化，将临时调整股票清单和权重。