20160415-辉立证券-Singapore_Morning_Note_11页_1mb

文档总结

核心内容

该文档是一份由辉立证券集团（Phillip Securities Group）发布的市场分析报告，涵盖了新加坡及亚太、欧美市场的主要指数、公司股息信息、经济日历、研究报告及投资建议等内容。

主要观点

市场表现

• 新加坡市场：

  • STI指数为2,913.93，上涨0.8点，涨幅0.8%。
  • 涨跌股数量分别为171只、323只、197只，成交量（按股份计算）为273.6百万股，成交量（按美元计算）为715.3百万美元，成交量（与6个月平均相比）为101.6%。

• 亚太市场：

  • 日经225指数上涨3.2%，韩国KOSPI指数下跌0.1%，中国沪深300指数上涨0.4%，恒生指数上涨0.8%。
  • 东南亚市场方面，YuuZoo Corporation Limited与Alibaba Sports Group合作扩展至6个东南亚国家，预计带来新用户和收入。

• 欧美市场：

  • 美国股市整体表现温和，纳斯达克指数小幅下跌，标普500指数微涨。
  • 英国央行维持利率在历史低位0.5%，并继续维持量化宽松政策。
  • 澳大利亚失业率降至两年半以来最低水平，显示经济复苏迹象。

投资建议

• Q & M Dental Group：

  • 推荐评级：中性（Neutral）
  • 最后成交价：S$ 0.68
  • 目标价：S$ 0.70
  • 观点：Aidite的分拆上市对Q&M有利，但其在新加坡和马来西亚的扩张可能放缓。

• AIMS AMP Capital Industrial REIT：

  • 推荐评级：未评级（Not rated）
  • 最后成交价：S$1.350
  • 观点：利用旧物业升级机会，第四次开发项目，对租户和投资组合影响小。

• CapitaLand Retail China Trust：

  • 推荐评级：增持（ACCUMULATE，下调）
  • 最后成交价：S$1.475
  • 目标价：S$1.55
  • 观点：人民币贬值压力有所缓解，低杠杆提供增长空间。

技术分析

• Guocoland Ltd：

  • 日线图显示看涨趋势，价格突破3周波动区间，形成 bullish engulfing 形态，预计测试1.850和200日均线阻力位。

• Hyflux Ltd：

  • 日线图显示看涨趋势，价格突破上涨，预计测试0.660和0.710阻力位。

• TT Int'l Ltd：

  • 日线图显示看跌趋势，价格下跌形成 bearish engulfing 形态，预计测试0.061和0.057支撑位。

市场展望

• 市场展望网络研讨会：

  • 客户、经纪商和销售团队可注册参加4月18日的网络研讨会，了解市场走势。

• 宏观经济：

  • 美国3月消费者物价指数（CPI）涨幅低于预期，核心CPI涨幅放缓，暗示美联储将谨慎加息。
  • 英国央行维持利率在0.5%，并继续量化宽松政策。
  • 澳大利亚失业率降至5.7%，显示经济复苏。
  • 新加坡央行调整货币政策，放宽新元升值区间。

关键信息

股息信息

• 4月18日至25日期间，有多家新加坡公司发布股息信息，包括SMJ International、Straits Trading、MFS Technology、Keppel Infrastru、Keppel Reit、CapitaLand等，涉及不同类型的股息（Final、Interim、Distribution、Special Cash、Regular Cash）。

经济日历

• 新加坡：
  • 4月18日：新加坡零售销售（季调后）下降。
  • 4月19日：非油国内出口下降。
  • 4月20日：新加坡工业生产下降。
  • 4月25日：新加坡央行调整货币政策。
• 美国：
  • 4月15日：初请失业金人数下降。
  • 4月18日：美联储利率决策。
  • 4月20日：美国零售销售下降。
  • 4月21日：美国制造业PMI数据。

投资评级系统

• 辉立证券投资评级系统：
  • 总回报率 > +20%：买入（Buy）
  • 总回报率 +5%至+20%：增持（Accumulate）
  • 总回报率 -5%至+5%：中性（Neutral）
  • 总回报率 -5%至-20%：减持（Reduce）
  • 总回报率 < -20%：卖出（Sell）

公司联系方式

研究团队

• Louis Wong：研究总监，联系方式：(852) 22776846，邮箱：louiswong@phillip.com.hk
• Zhang Jing：研究分析师，交通运输与汽车，联系方式：(86) 21 51699400-103，邮箱：zhangjing@phillip.com.cn
• Chen Xingyu：上海研究部总监，中国大陆金融，联系方式：(86) 21 51699400-105，邮箱：chenxingyu@phillip.com.cn
• Fan Guohe：研究分析师，TMT行业，联系方式：(86) 21 51699400-110，邮箱：fanguohe@phillip.com.cn
• Chen Geng：研究分析师，中国大陆房地产，联系方式：(86) 21 51699400-107，邮箱：chengeng@phillip.com.cn

销售团队

• Aric Au：企业及机构销售经理，联系方式：(852) 22776783，邮箱：corporatesales@phillip.com.hk
• Matthew Wong：国际销售经理，联系方式：(852) 22776678，邮箱：foreignstock@phillip.com.hk
• Yoshikazu Shikita：日本团队国际销售经理，联系方式：(852) 22776624，邮箱：yshikita@phillip.com.hk

一般免责声明

• 本报告由辉立证券（香港）有限公司发布，该公司在港获得证券及期货事务监察委员会（SFC）的许可。
• 报告基于分析师海外分支机构的信息，仅供参考，不构成投资建议。
• 投资有风险，具体产品风险请参阅辉立证券网站上的风险披露声明。