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量化交易策略周报总结（2016年5月8日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多种股指期货及期权策略在2016年5月8日当周的表现，并提供了年初以来及期指上市以来的累计表现数据。报告重点分析了各策略的收益率、成功率、最大回撤及交易频率等关键指标，以帮助投资者评估不同策略的市场适应性。

主要观点

• 趋势策略表现突出：加强版EMDT和EMDT策略在本周和历史表现中均展现出较高的收益率和成功率，是当前市场中表现较为优秀的策略。
• 市场波动对策略有效性影响显著：部分策略如MFHT和SLM在近期出现亏损，但长期来看仍有一定的累积收益。
• 套利与预测策略表现分化：风格套利策略本周小幅盈利，但历史表现存在较大回撤；期权比率预测策略则表现平稳，但回撤风险较高。
• 策略成功率与风险控制需平衡：多数策略成功率在30%-60%之间，最大回撤差异较大，说明不同策略在不同市场环境下表现不一。

关键信息汇总

本周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率1.14%，成功率50%，最大回撤-0.74%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数259次，累积收益率3.85%，成功率50.19%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015年：累积收益率-2.55%，成功率49.43%，最大回撤-19.15%。
  • 2016年：累积收益率6.57%，成功率51.81%，最大回撤-4.48%。

随机区间突破策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率2.39%，成功率50%，最大回撤-0.04%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数642次，累积收益率48.36%，成功率35.05%，最大回撤-11.21%。
• 分年度表现：
  • 2010年：累积收益率9.75%，成功率42.00%，最大回撤-2.81%。
  • 2011年：累积收益率3.23%，成功率38.33%，最大回撤-3.08%。
  • 2012年：累积收益率16.52%，成功率40.15%，最大回撤-5.71%。
  • 2013年：累积收益率7.66%，成功率31.51%，最大回撤-3.03%。
  • 2014年：累积收益率-0.89%，成功率32.83%，最大回撤-9.78%。
  • 2015年：累积收益率10.75%，成功率35.00%，最大回撤-5.37%。
  • 2016年：累积收益率-4.89%，成功率22.73%，最大回撤-11.21%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率4.18%，成功率100%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1014次，累积收益率516.33%，成功率45.86%，最大回撤-12.29%。
• 分年度表现：
  • 2010年：累积收益率60.65%，成功率49.58%，最大回撤-4.49%。
  • 2011年：累积收益率32.36%，成功率47.47%，最大回撤-3.15%。
  • 2012年：累积收益率30.92%，成功率53.30%，最大回撤-6.42%。
  • 2013年：累积收益率23.25%，成功率48.72%，最大回撤-5.49%。
  • 2014年：累积收益率15.62%，成功率44.71%，最大回撤-6.47%。
  • 2015年：累积收益率63.54%，成功率38.60%，最大回撤-6.92%。
  • 2016年：累积收益率-5.00%，成功率27.59%，最大回撤-12.29%。

EMDT策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率4.18%，成功率100%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数833次，累积收益率389.95%，成功率43.22%，最大回撤-12.50%。
• 分年度表现：
  • 2010年：累积收益率43.98%，成功率48.35%，最大回撤-4.53%。
  • 2011年：累积收益率21.46%，成功率42.52%，最大回撤-4.61%。
  • 2012年：累积收益率30.56%，成功率50.34%，最大回撤-5.75%。
  • 2013年：累积收益率19.33%，成功率45.93%，最大回撤-5.25%。
  • 2014年：累积收益率17.55%，成功率43.26%，最大回撤-5.84%。
  • 2015年：累积收益率61.24%，成功率38.69%，最大回撤-4.74%。
  • 2016年：累积收益率-5.13%，成功率24.53%，最大回撤-12.50%。

SLM策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率0.75%，成功率25%，最大回撤-1.50%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1447次，累积收益率214.72%，成功率32.07%，最大回撤-22.15%。
• 分年度表现：
  • 2010年：累积收益率12.47%，成功率29.31%，最大回撤-13.07%。
  • 2011年：累积收益率4.22%，成功率36.33%，最大回撤-9.69%。
  • 2012年：累积收益率32.42%，成功率35.39%，最大回撤-6.09%。
  • 2013年：累积收益率30.22%，成功率35.71%，最大回撤-12.40%。
  • 2014年：累积收益率0.73%，成功率32.77%，最大回撤-16.42%。
  • 2015年：累积收益率82.88%，成功率25.99%，最大回撤-11.82%。
  • 2016年：累积收益率-18.12%，成功率19.51%，最大回撤-22.15%。

MFHT策略

• 本周表现：交易12次，总体收益率-0.23%，成功率66.67%，最大回撤-0.44%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数4667次，累积收益率80.12%，成功率60.75%，最大回撤-7.39%。
• 分年度表现：
  • 2010年：累积收益率33.10%，成功率65.90%，最大回撤-2.01%。
  • 2011年：累积收益率1.55%，成功率58.46%，最大回撤-2.92%。
  • 2012年：累积收益率-2.11%，成功率60.80%，最大回撤-7.39%。
  • 2013年：累积收益率14.26%，成功率60.42%，最大回撤-3.22%。
  • 2014年：累积收益率-1.04%，成功率57.79%，最大回撤-4.00%。
  • 2015年：累积收益率24.10%，成功率64.47%，最大回撤-6.50%。
  • 2016年：累积收益率-3.00%，成功率52.30%，最大回撤-4.69%。

SMT策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率0.20%，成功率50%，最大回撤-0.55%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1445次，累积收益率285.37%，成功率29.13%，最大回撤-7.59%。
• 分年度表现：
  • 2010年：累积收益率28.44%，成功率31.03%，最大回撤-4.45%。
  • 2011年：累积收益率24.24%，成功率34.84%，最大回撤-4.47%。
  • 2012年：累积收益率17.72%，成功率30.17%，最大回撤-5.48%。
  • 2013年：累积收益率27.64%，成功率33.19%，最大回撤-4.33%。
  • 2014年：累积收益率14.22%，成功率26.81%，最大回撤-5.70%。
  • 2015年：累积收益率29.25%，成功率19.65%，最大回撤-7.59%。
  • 2016年：累积收益率8.86%，成功率26.83%，最大回撤-4.34%。

期权比率预测策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率0.96%，成功率50%，最大回撤-1.30%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数301次，累积收益率100.26%，成功率43.52%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015年：累积收益率90.86%，成功率41.28%，最大回撤-20.26%。
  • 2016年：累积收益率4.93%，成功率49.40%，最大回撤-10.42%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据进行统计与建模，市场波动性增加可能导致策略失效。
• 投资者应结合市场环境进行策略选择，避免单一策略依赖。

联系方式

• 分析师：张超，联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 联系人：文巧钧，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn

免责声明

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