20171205-联讯证券-联讯新三板投资组合系列报告（十二）_牛股的诞生_第十一期组合成分股威硬工具表现抢眼_12页_1022kb

联讯新三板投资组合系列报告（十二）总结

核心内容

本报告为“联讯新三板投资50组合系列”第十二期总结，介绍了该系列投资组合的构成及市场表现。联讯证券新三板研究院通过建立一套指标评价模型，筛选出50只股票作为投资组合成分股，涵盖“精选50”、“转板潜力50”及“便利50”、“短线50”、“价值50”五大主题性与个性化投资组合。

主要观点

• 投资组合旨在帮助投资者在新三板众多挂牌企业中识别优质标的，降低信息收集成本。
• “精选50”组合精选出50只股票，其中部分股票已连续入选多期组合，显示出较高的投资价值。
• 本月（2017年11月）“精选50”组合整体表现略逊于三板做市指数，但个股表现分化明显，部分股票涨幅显著。
• 威硬工具以55.2%的月度涨幅成为11月新三板做市股票中涨幅最高的个股之一。
• 投资组合会根据市场变化和公司动态进行定期调整，保持其时效性和有效性。

关键信息

一、投资组合构成

• “精选50”组合：从102只入选股票中精选出50只。
  • 16只股票符合全部三类个性化投资组合入选条件。
  • 17只股票符合两类个性化投资组合入选条件。
  • 17只股票符合一类个性化投资组合入选条件。
• 连续入选情况：
  • 28只股票从第十一期延续至第十二期。
  • 2只股票入选十二期“精选50”组合。
  • 3只股票入选十一期组合。
  • 2只股票入选十期组合。
  • 2只股票入选九期组合。
• 新入选股票：8家新公司首次入选第十二期“精选50”组合，包括德源药业、凯诘电商、智通人才、华发教育、先临三维、七色珠光、铁血科技、恒扬数据。

二、市场表现回顾

• 整体表现：第十一期“精选50”组合成分股11月份平均跌幅为1.41%，跑输三板做市指数（10月份跌幅1.08%）。
• 个股表现：
  • 威硬工具涨幅达55.2%，位列11月新三板做市股票涨幅前三。
  • 有6只股票涨幅超过5%，显示了组合的多样化和潜在投资机会。
• 组合指数：截至11月末，“精选50”指数为978.59点，以2017年1月1日为基期，基点为1000点。

三、投资组合分类

• “精选50”：综合考虑流动性、技术面与基本面。
• “转板潜力50”：关注符合IPO申报条件的股票，提升转板可能性。
• “便利50”：侧重流动性较好的股票，便于交易。
• “短线50”：关注技术面良好的股票，适合短线操作。
• “价值50”：侧重基本面良好的股票，适合长期价值投资。

四、风险提示与免责声明

• 投资需谨慎，股市存在风险。
• 报告基于公开信息和合规数据，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断。
• 联讯证券及其员工可能持有或交易报告中提到的股票，或为其提供相关服务，投资者需注意潜在利益冲突。

五、联系方式

• 分析师：彭海（S0300517030001），电话：010-84938897，邮箱：penghai@lxsec.com。
• 研究助理：魏彬，电话：010-64408587，邮箱：weibin@lxsec.com。
• 其他联系：
  • 北京：周之音（010-66235704），林接钦（010-66235631）。
  • 上海：徐佳琳（021-51782249）。
  • 地址：北京市朝阳区红军营南路绿色家园媒体村天畅园6号楼二层；上海市浦东新区源深路1088号2楼联讯证券（平安财富大厦）；深圳市福田区深南大道和彩田路交汇处中广核大厦10F。
  • 网站：www.lxsec.com。

总结

本报告系统梳理了“联讯新三板投资50组合系列”的构成与表现，强调了其在新三板投资中的参考价值。通过严格的筛选机制和定期调整，该组合为投资者提供了多样化的投资选择，涵盖流动性、技术面、基本面及转板潜力等多个维度。同时，报告提醒投资者注意市场风险与信息变更，强调独立决策的重要性。