20260616-格林期货-早盘提示_2页_207kb

报告摘要

国债市场分析总结

核心内容

本报告由格林大华期货研究院研究员刘洋撰写，提供了关于当前国债市场的行情复盘、重要资讯、市场逻辑及交易策略的详细分析。刘洋具备F3063825从业资格和Z0016580交易咨询资格，联系方式为liuyang18036@greendh.com。

市场行情复盘

周一，国债期货主力合约开盘多数高开，早盘拉涨后午后横向波动。截至收盘，各期限国债期货表现如下：

30年期国债期货（TL2609）：上涨0.25%
10年期国债期货（T2609）：上涨0.06%
5年期国债期货（TF2609）：上涨0.04%
2年期国债期货（TS2609）：上涨0.02%

银行间国债现券收盘收益率整体窄幅波动，具体表现如下：

2年期国债：到期收益率上行0.75个BP至1.30%
5年期国债：到期收益率上行0.56个BP至1.48%
10年期国债：到期收益率上行0.19个BP至1.74%
30年期国债：到期收益率持平于2.22%

重要资讯

公开市场操作：
- 央行周一开展4250亿元7天逆回购操作，当日有2185亿元逆回购到期，合计净投放2065亿元。
- 同时，央行以固定数量、利率招标、多重价位方式开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（183天），为等量续作。
资金市场：
- 银行间资金市场隔夜利率（DR001）小幅上行至1.44%，上一交易日为1.42%。
- DR007加权平均为1.47%，较上一交易日的1.46%略有上升。
美伊和平协议：
- 美国总统表示，美国与伊朗已就结束战争达成协议，称文件“已经全部谈妥”。
- 美军将立即解除对伊朗港口的海上封锁，霍尔木兹海峡将“完全开放、向所有人自由通行”。
- 双方代表团将在本周五于日内瓦举行签字仪式，备忘录全文可能在签署后公开。
- 伊朗最高国家安全委员会确认双方已就谅解备忘录文本达成一致。
宏观经济数据：
- 5月PPI同比上涨3.9%，高于市场预期的3.5%，前值为2.8%。
- 5月CPI同比上涨1.2%，低于预期的1.4%，前值为1.2%。
- 5月CPI环比下降0.1%，核心CPI环比同样下降0.1%，消费品价格环比下降0.2%。
- 居民消费价格未明显反映上游工业品价格上涨的传导，整体保持平稳。
- 以美元计价，5月我国出口同比增长19.4%，高于预期的12.4%，4月增长14.1%，一季度增长14.7%。
社融与信贷数据：
- 5月社融规模增加2.03万亿元，高于市场预期的1.76万亿元。
- 5月人民币贷款增加5200亿元，高于预期，但企业票据融资大幅增加5570亿元，同比多增4824亿元，显示信贷结构欠佳。
- 5月企业中长期贷款新增为-200亿元，表明企业投资意愿偏弱。