20171229-华泰证券-金牛实盘模拟投资组合_大盘平稳收宫把握轮动节奏_6页_857kb

金牛实盘模拟投资组合总结

核心内容概述

本总结基于2017年12月29日的金牛实盘模拟投资组合报告，主要分析了当前市场走势、操作策略、持仓情况及资产配置方案。报告指出，市场处于调整后的企稳阶段，结构性机会增多，建议中线投资者关注消费升级、供给侧改革及新兴产业等领域的投资机会。

主要观点

• 市场走势：大盘在经历前期调整后，部分白马股和周期股开始企稳反弹，沪指短期以震荡蓄势为主，围绕3300点反复拉锯。
• 操作建议：建议以持股观望为主，保持五成仓位，避免追涨，把握板块轮动。
• 结构性机会：消费结构升级、供给侧改革推进、新兴产业腾飞将带来更多结构性机会，中线投资者可逢低布局。
• 板块关注：芯片、人工智能、高端装备、稀土、锂电池、新能源汽车、大数据、信息安全、环境保护等板块具备投资价值。
• 资产配置：四季度是市场风格转换的时期，应配置业绩和政策主导的方向；现金类推荐配置南方理财金H；商品方面关注贵金属的税改逻辑和美联储决议影响。

关键信息

持仓情况（2017年12月29日）

持仓理由

操作回顾

• 买入：

  • 603776 永安行 600股，买入价60.66元
  • 002449 国星光电 600股，买入价17.55元
  • 300036 超图软件 600股，买入价15.3元

• 卖出：无卖出操作

资产配置方案

• 大类资产观点：

  • 国内权益：四季度为市场风格转换期，建议配置业绩和政策主导的板块。
  • 现金类：推荐配置南方理财金H，优于利率或信用债产品。
  • 商品类：关注贵金属的税改逻辑，若美联储决议无超预期信号，贵金属可能阶段性反弹。

• 资产配置策略（相对积极型）：

  • 大盘技术面超卖，底部区域可能形成，投资者不必恐慌。
  • 市场调整可能接近尾声，关注底部形态构筑完好的中小创及调整到位的二线蓝筹。
  • 建议在年线附近以低吸买入为主，把握结构性机会。

实盘基础信息（2017年12月29日）

历史收益率

• 2016年收益率：-7.84%
• 2017年收益率：-10.13%

投资风格与说明

• 投资范围：包括股票、债券、货币类等金融工具，以积极投资为主。
• 投资风格：短中线结合，建议客户根据风险偏好和市场认知，选择合适的仓位和个股进行谨慎操作。

免责条款

• 本报告基于公开资料，观点、结论和建议仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者据此操作产生的风险与收益自行承担。
• 本报告版权归华泰证券所有，未经书面授权，不得发布或复制。