20180205-中州国际证券-港股晨报_13页_1mb

报告摘要

港股晨报总结

核心内容概览

港股市场在2018年2月2日整体表现波动，恒生指数大幅低开后有所反弹，最终收报32601点，下跌0.1%。H股指数则微升0.8%。整体市场呈现一定的整固态势，但预计后市仍有上涨空间。港股市场整体成交金额为1479亿港元，较前日有所下降。

主要观点与关键信息

一、环球市场表现

恒生指数：收报32,602点，下跌0.1%，年内涨幅为41.0%。
H股指数：收报13,539点，上涨0.8%，年内涨幅为39.8%。
中国股市：
- 上海综合指数：收报3,462点，上涨0.4%，年内涨幅10.3%。
- 深圳综合指数：收报1,822点，持平，年内跌幅4.6%。
- 沪深300指数：收报4,271点，上涨0.6%，年内涨幅27.0%。
其他新兴国家：
- 俄罗斯RTS指数：收报1,273点，下跌1.6%，年内涨幅6.9%。
- 巴西IBOVSPA指数：收报84,041点，下跌1.7%，年内涨幅29.4%。
- 印度Sensex30指数：收报35,067点，下跌2.3%，年内涨幅24.2%。
亚洲股市：
- 日经指数：收报23,275点，下跌0.9%，年内涨幅23.0%。
- 韩国综合指数：收报2,525点，下跌1.7%，年内涨幅21.8%。
- 富时新加坡指数：收报3,530点，下跌0.5%，年内涨幅16.0%。
欧美股市：
- 道琼斯工业指数：收报25,521点，下跌2.5%，年内涨幅27.2%。
- 标普500指数：收报2,762点，下跌2.1%，年内涨幅20.2%。
- 纳斯达克指数：收报7,241点，下跌2.0%，年内涨幅27.8%。
- 英国富时100指数：收报7,443点，下跌0.6%，年内涨幅3.5%。
- 德国DAX指数：收报12,785点，下跌1.7%，年内涨幅9.7%。
- 法国CAC40指数：收报5,365点，下跌1.6%，年内涨幅11.2%。

二、港股成份股表现

表现最佳前三：
- 长江基建(1038)：股价69.65，上涨3.9%，年涨幅3.7%。
- 中国联通(0762)：股价11.72，上涨3.4%，年涨幅11.0%。
- 九龙仓置业(1997)：股价53.80，上涨2.8%，年涨幅3.5%。
表现最差前三：
- 蒙牛乳业(2319)：股价25.75，下跌4.1%，年涨幅10.8%。
- 舜宇光学科技(2382)：股价112.50，下跌3.1%，年涨幅12.6%。
- 工商银行(1398)：股价7.06，下跌3.0%，年涨幅12.2%。

三、港股市场数据

恒生指数：成交金额1479.3亿港元，市盈率14.2，市净率1.45。
H股指数：成交金额303.6亿港元，市盈率10.1，市净率1.14。
红筹指数：成交金额82.8亿港元，市盈率13.9，市净率1.35。

四、港股行业聚焦

表现最佳板块：
- 煤炭股：昨日上涨4.7%，五天上涨9.3%，一个月上涨20.0%。
- 石油天然气设备与用：昨日上涨4.6%，五天下跌2.9%，一个月上涨18.1%。
- 石油股：昨日上涨3.0%，五天下跌2.3%，一个月上涨1.0%。
- 航空股：昨日上涨2.6%，五天上涨2.0%，一个月上涨6.9%。
- 水泥股：昨日上涨2.1%，五天上涨1.4%，一个月上涨6.4%。
- 钢铁金属股：昨日上涨2.1%，五天上涨2.5%，一个月上涨6.0%。
- 黄金股：昨日上涨1.9%，五天下跌0.9%，一个月上涨7.6%。
- 重型机械股：昨日上涨1.8%，五天下跌6.0%，一个月上涨5.5%。
- 纸业股：昨日上涨1.7%，五天上涨0.1%，一个月上涨6.7%。

五、今日焦点

国际家居零售（1373）：
- 是一家于香港、新加坡及澳门最大的家品零售连锁商。
- 截至去年10月底，全球拥有363家零售店，其中291家位于香港，51家位于新加坡。
- 提供超过20,000款家品，采购自13个地区及超过650家供货商。
- 业务具有很强的现金流，财务状况稳健。
- 周息率逾7厘，极具防守性。

六、新股动态

澳能建设（1183）：
- 行业：建筑工程。
- 上市日期：2018年2月13日。
- 发售价：1.00-1.25港元。
- 每手股数：2000股。
- 入场费：2525.2港元。
- 保荐人：创升融资。

七、沪/深港通情况

沪市港股通：
- 2018年2月2日：期间总成交金额133.6986亿港元，净买入43.9780亿港元。
- 2018年2月1日：期间总成交金额140.9734亿港元，净买入15.2254亿港元。
- 2018年1月31日：期间总成交金额153.7207亿港元，净买入51.0225亿港元。
- 十大成交股份包括中国神华、腾讯控股、兖州煤业股份等。
深市港股通：
- 2018年2月2日：期间总成交金额61.0915亿港元，净买入9.7867亿港元。
- 2018年2月1日：期间总成交金额73.8801亿港元，净买入1.9197亿港元。
- 2018年1月31日：期间总成交金额72.4039亿港元，净买入8.7359亿港元。
- 十大成交股份包括建设银行、腾讯控股、中兴通讯等。
沪股通：
- 2018年2月2日：期间总成交金额131.8934亿人民币，净买入-12.5348亿人民币。
- 2018年2月1日：期间总成交金额146.9738亿人民币，净买入-8.8108亿人民币。
- 十大成交股份包括贵州茅台、中国平安、宝钢股份等。
深股通：
- 2018年2月2日：期间总成交金额89.9275亿人民币，净买入11.0197亿人民币。
- 2018年2月1日：期间总成交金额97.3909亿人民币，净买入11.5231亿人民币。
- 十大成交股份包括五粮液、海康威视、格力电器等。

八、AH溢价指数与人民币兑港元汇价

AH溢价指数变动情况：数据来源显示AH溢价指数有所波动。
人民币兑港元中间价变动：数据来源显示中间价有所变化。

九、中国宏观数据

官方制造业PMI：2018年1月为51.3，上期值为51.6，去年同期值为51.3。
服务贸易差额：2017年12月为-182.6亿美元，去年同期值为-269.8亿美元。
未列入官方储备的外币资产：2017年12月为1876.9亿美元，去年同期值为2002亿美元。
财新制造业PMI：2018年1月为51.5，上期值为51。
财新服务业PMI：2018年1月经营活动指数为53.9，上期值为53.1。
官方储备资产：2018年1月为32359亿美元，去年同期值为30895.6亿美元。
黄金储备：2018年1月为5924万盎司，去年同期值为5924万盎司。
外汇储备：2018年1月为31399.5亿美元，去年同期值为29982亿美元。
贸易差额：2018年1月为524.6亿美元，去年同期值为488.6亿美元。
M1同比：2018年1月为11.8%，去年同期值为14.5%。
M0同比：2018年1月为3.4%，去年同期值为19.4%。
新增人民币贷款：2018年1月为18000亿元，去年同期值为20300亿元。
M2同比：2018年1月为8.7%，去年同期值为11.3%。
社会融资规模：2018年1月为11400亿元，去年同期值为37400亿元。
国内信贷：2018年1月为1780278.1亿元，去年同期值为1620474.8亿元。
外汇市场即期交易额：2018年1月为9376.8亿美元，去年同期值为6401.5亿美元。
外汇市场交易额：2018年1月为25657.3亿美元，去年同期值为15247亿美元。

十、河南省港股上市企业表现

主板企业：
- 第一拖拉机股份（0038.HK）：收盘价3.27，涨跌幅0.62%，市盈率60.94，市净率0.57。
- 郑煤机（0564.HK）：收盘价4.34，涨跌幅1.64%，市盈率25.25，市净率0.59。
- 建业地产（1375.HK）：收盘价3.30，涨跌幅-1.49%，市盈率20.97，市净率1.06。
- 其他企业如洛阳玻璃股份、中国天瑞水泥、首控集团等也有不同程度的涨跌。
创业板企业：
- 华普智通（8165.HK）：收盘价0.04，涨跌幅-5.26%，市盈率-9.20，市净率4.45。

市场判断与回顾

市场判断：港股大幅低开，预计市场将整固，但后市仍有上涨空间。
市场回顾：港股走势波动，高低波幅近五百点。美股上周五急跌，导致港股低开，但午前有所反弹，最终收市下跌0.1%。A股尾段转强，终止四连跌。

外围市况

美股：上周五急跌，就业数据强劲引发市场对加息的担忧，三大指数重挫。
- 道指下跌2.54%，标指下跌2.1%，纳指下跌2%。

行业动态

煤炭股：受益于气温下降导致需求增加，表现强劲，神华（01088）创逾4年半高，兖煤（01171）上涨9.1%。
石油相关股：油市恢复平衡，油价预期上涨，推动相关股票上涨，中石化（00386）上涨3.9%，中石油（00857）上涨3.8%，中海油（00883）上涨4.8%。
中兴通讯（00763）：去年由亏转盈，赚取45.54亿元人民币。
东阳光药（01558）：预计去年度股东应佔盈利增长不少于70%。