2021年中国股权投资市场回顾与展望（精华版）_14页_1mb

报告摘要

2021年中国股权投资市场回顾与展望总结

核心内容

2021年，中美股权投资市场均呈现出显著增长态势。美国市场募资和投资金额分别同比增长55.2%和81.3%，中国则在募资和投资数量及金额上实现双增长，募资规模达2.21万亿元，同比增长84.5%。整体市场环境趋于回暖，政策支持和经济复苏推动了市场的活跃。

主要观点

美国市场

募资增长显著：2021年美国VC/PE募资金额达4,295.28亿美元，创历史新高。VC募资尤为突出，主要得益于退出回报和LP对市场的信心增强。
投资热度高涨：全年投资数量25,678起，投资金额达1.57万亿美元，同比增长超80%。非传统投资者如CVC、对冲基金和主权基金积极参与。
市场不确定性：尽管增长显著，但企业面临的通货膨胀、用工短缺、人工成本上升和全球芯片荒等问题可能持续影响市场发展。

中国市场

募资规模突破：2021年中国股权投资市场募资总额达2.21万亿元，同比增长84.5%，新募基金数量达6,979支，同比增长100.7%。
投资活跃度提升：投资案例数和金额分别同比增长63.1%和60.4%，达到历史新高。硬科技、互联网和先进制造等行业成为投资热点。
市场结构分化：募资呈现两极化趋势，大额基金数量占比虽小但金额占比高，且多由国资背景管理人主导。

关键信息

募资情况

募资总额：2.21万亿元，同比增长84.5%
新募基金数量：6,979支，同比增长100.7%
募资结构：大额基金（50亿以上）占比高，但资金实缴到位率低；小规模基金数量多，但金额占比小。

投资情况

投资案例数：12,327起，同比增长63.1%
投资金额：14.2万亿元，同比增长60.4%
行业分布：70%的投资案例集中在前四大行业，汽车、清洁技术和半导体等领域热度上升。
地区分布：北京、上海、深圳、杭州、宁波等城市占据主要份额，江浙鄂地区增长迅速。

退出情况

退出案例数：4,532笔，同比增长18.0%
IPO数量：3,099笔，同比增长27.3%，成为退出的主要方式。
其他退出方式：并购和借壳退出大幅减少，股转退出相对活跃，平均退出时长缩短至3.7年。

上市情况

境内外上市数量：645家，同比增长12.0%
融资总额：8,562.10亿元，同比增长1.6%
境内市场：A股市场表现强劲，全年上市企业522家，融资额5,344.64亿元。
境外市场：受政策影响，中概股在美上市数量下降，但港股受第二上市热潮推动，融资额维持高位。

2022年十大趋势

人民币LP结构持续优化，机构募资渠道或将拓宽
金融对外开放纵深推进，“双Q”试点进一步扩容
“双碳”战略下，绿色经济迎来新一轮发展机遇
国有资本将引领硬科技领域投资，重点扶持“卡脖子”环节
四大科创赛道仍是投资主线，“小高新”企业有望获得更多关注
A股成为上市主战场，港股有望承接中概股回流
政策和市场需求双向驱动，未来二手交易将越发活跃
VC/PE市场头部集中度持续上升，多元主体入局将形成全方位竞争
聚焦垂直领域到集团化发展，股权投资机构发展路径逐步清晰
ESG理念逐步深入，ESG实践仍需加强

股权投资基金管理人情况

2021年新登记基金管理人：734家，同比增长8.7%
注销数量：714家，与新登记数量基本持平
地域分布：南方城市占据优势，TOP15城市中南方城市占12位
从业人员管理：中基协加强管理，要求基金管理人符合员工人数及兼职限制

联系方式

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