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电力设备及新能源行业深度研究报告 - 漂浮式风电产业图景2023

核心内容概述

本报告深入分析了漂浮式风电行业的发展前景、技术趋势及产业链格局。漂浮式风电作为海上风电的重要发展方向，预计将在未来十年迎来快速成长期，全球市场将实现显著增长，其中中国和欧洲为主要增长引擎，而美国、日本等新兴市场也展现出强劲发展潜力。漂浮式风电技术正逐步成熟，商业化进程加速，未来将进入规模化发展阶段。

主要观点

• 全球海风装机增长迅猛：2016-2021年，中国和欧洲新增海风装机占比超95%，成为海风领域核心引擎。预计2022-2030年全球海风新增装机量达377.5GW，CAGR为31%，其中中国和欧洲分别占比54.6%和29.5%。
• 深远海资源丰富，漂浮式技术前景广阔：ESMAP测算显示，美国、中国、日本等六国深海（>50m）资源占比达64%。随着近海资源日益紧张，漂浮式技术将加速应用。
• 漂浮式技术进入商业化扩张期：截至2022年，漂浮式风电已投运245.4MW，其中商业化项目200MW，占比81.5%；在建项目387.4MW，商业化项目355.7MW，占比91.8%。预计2026年起进入量变阶段，2026-2030年全球漂浮式新增装机由2GW增至12.2GW，CAGR为57.3%；中国漂浮式新增装机将由0.6GW增至6.2GW，CAGR为79.5%。
• 技术百花齐放，半潜式基础应用广泛：漂浮式项目在风电机组、浮体系统及安装施工方面均有创新，半潜式基础因其技术可行性与经济性成为主流，占比达64.5%。
• 产业链集中度高，传统龙头与新玩家共同受益：整机与海缆领域集中度高，西门子歌美飒、维斯塔斯、明阳智能等占据主导地位；浮体系统和施工方则为海油海工及船舶企业带来新机遇。
• 成本高但降本空间大：漂浮式风电造价约为固定式的4倍，但随着大型化和规模化推进，成本有望下降，平价上网可期。

关键信息

全球市场预测

• 2022-2030年全球海风新增装机：377.5GW，CAGR为31%。
• 2022-2030年全球漂浮式新增装机：从2GW增长至12.2GW，CAGR为57.3%。
• 中国漂浮式新增装机：2022-2030年从0.6GW增至6.2GW，CAGR为79.5%。

海外漂浮式项目

• 欧洲：为漂浮式风电开发的先锋，装机规模达339.8MW，占全球漂浮式项目总量的53.7%。
• 美国：2035年计划新增15GW漂浮式风电项目。
• 日本：2030年计划新增9GW漂浮式风电项目。
• 韩国：2030年计划新增9GW漂浮式风电项目。

中国漂浮式项目

• “三峡引领号”：中国首台漂浮式风机，采用半潜式基础，由明阳智能制造。
• “扶摇号”：中船海装项目，采用柱稳式平台构型，由广州文船重工建造。
• “十四五”规划：中国计划推动漂浮式风电规模化开发，力争在“十四五”期间建设首个漂浮式商业化项目。

技术创新与降本路径

• 风机大型化：中国已推出18MW机型，如明阳MySE16.X-260。
• 浮式风机新结构：包括双头机、异形塔筒、单/双叶片等。
• 系泊系统优化：如“蜂巢式”系泊系统可降低50%以上系泊设备成本。
• 动态海缆：具备抗拉、抗弯曲、抗疲劳能力，需经验积累。
• 浮体系统设计：半潜式、立柱式、张力腿式等，各有优缺点，半潜式为当前主流。

产业链主要参与者

• 整机：明阳智能、中国海装、电气风电、西门子歌美飒、维斯塔斯。
• 海缆：东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆。
• 浮体系统：中国海装、Wison、巨力索具、亚星锚链。
• 施工方：龙源振华海洋工程、中船海装、中海油等。
• 系泊系统：亚星锚链、巨力索具、Vryhof、MacGregor等。

投资建议

• 关注受益于深远海漂浮式风电的产业链环节，包括：
  • 锚链：如亚星锚链。
  • 动态海缆：如东方电缆、中天科技。
  • 浮式基础：如Wison、中国海装。
  • 柔直系统：如东方电缆、中天科技。
  • 浮式设计主机厂：如明阳智能、中国海装。

风险提示

• 海风装机不及预期：受政策、技术、成本等因素影响。
• 产业链降本不及预期：技术突破和规模化效应未达预期。
• 新技术应用不及预期：漂浮式技术仍需进一步验证和推广。

图表目录（关键数据）

• 图表1：2016-2021全球新增海风装机
• 图表2：截至2021年各国累计海风装机占比
• 图表3：2022-2025年各省市新增海风装机量
• 图表4：新增海风装机预测
• 图表5：各省市海风装机规划
• 图表6：2021年底欧洲各国海风装机占比
• 图表7：欧洲国家海风累计装机目标
• 图表8：各国海风装机规划目标
• 图表9：全球海风新增装机规模预测
• 图表10：典型国家海风资源储备量
• 图表11：欧洲海风项目水深及离岸距离
• 图表12：固定式/漂浮式经济性比较
• 图表13：全球漂浮式海风项目整理
• 图表14：已投运/在建漂浮式海风项目区域分布
• 图表15：已招标/远期规划漂浮式海风项目区域分布
• 图表16：漂浮式风电技术政策
• 图表17：漂浮式海风装机规模预测
• 图表18：漂浮式风机类型
• 图表19：漂浮式风机类型占比
• 图表20：不同基础类型对比
• 图表21：漂浮式主要不同领域
• 图表22：漂浮式机组发展趋势
• 图表23：浮式平台基础种类
• 图表24：系泊系统对比
• 图表25：“引领号”系泊系统示意图
• 图表26：共享系泊系统
• 图表27：锚固装置种类
• 图表28：动态海缆示意图
• 图表29：动态海缆系统组成
• 图表30：整装系统解决方案
• 图表31：固定式海风项目平均造价
• 图表32：漂浮式海风项目造价
• 图表33：固定式/漂浮式海风成本构成对比
• 图表34：漂浮式海风CAPEX细分
• 图表35：浮式风场降本空间
• 图表36：浮式风场规模化降本
• 图表37：漂浮式海风产业链
• 图表38：风机供应商
• 图表39：动态海缆供应商
• 图表40：“三峡引领号”动态海缆设计方案
• 图表41：浮体设计公司示例
• 图表42：系泊系统供应商
• 图表43：张紧器
• 图表44：国内外浮式风电开发商示例
• 图表45：国内外浮式风电施工方示例