2018年地方经济全景观察_分化中孕育新动力_调整下迈向高质量_27页_2mb

民银智库研究：2018年地方经济全景观察与2019年发展展望

核心内容

2018年，我国地方经济运行总体稳中趋缓，区域分化更加明显，呈现“南强北弱”格局。在复杂多变的国内外经济环境下，各省区市经济增速普遍放缓，部分省份经济增速下滑显著。2019年，各地以稳为主，重点推进高质量发展，通过深化改革开放、打好三大攻坚战、推动乡村振兴等举措，力争实现经济结构优化与增长动力转换。

主要观点

一、2018年地方经济运行特点

1. 经济总量增长

   • 2018年，全国有26个省区市GDP总量突破万亿元，经济总量排名变化较小。
   • 广东、江苏、山东、浙江四省GDP总量稳居全国前四，四川首次突破4万亿元，北京、安徽、重庆、广西首次突破2万亿元。
   • 湖南赶超河北，广西赶超天津，山西赶超黑龙江，显示出南北经济差距进一步扩大。

2. 经济增速分化

   • 22个省区市经济增速下滑，西藏、贵州、云南等西南地区增速领先，河北、天津、黑龙江等北方地区增速较低。
   • 重庆经济增速下滑显著，成为2018年增速下滑最大的省份；海南、内蒙古、新疆、黑龙江、吉林等省区市增速与预期目标差距较大。

3. 工业经济运行平稳

   • 工业增加值增速较2017年回落0.4个百分点至6.2%。
   • 西藏、云南、辽宁工业增速领先，重庆、上海、天津增速垫底，反映产业结构转型压力。

4. 固定资产投资下行

   • 固定资产投资同比增速回落至5.9%，西南、华中地区投资增速较高，而北方地区多数省份投资增速下滑。
   • 海南、新疆、宁夏、青海等省区市投资陷入负增长，甘肃、辽宁等省区市投资增速显著回升。

5. 消费增速放缓

   • 全国消费增速回落至9.0%，西南与华中地区消费增速领先，而北方地区消费增速偏低。
   • 北京、天津等地区因经济总量基数大、增长空间有限，消费增速偏弱。

6. 外贸韧性显现

   • 2018年进出口总额达30.5万亿元，同比增长9.7%。
   • 东部沿海地区进出口总量领先，而西部地区如宁夏、西藏、新疆等增速下滑，海南、黑龙江等增速回升显著。

7. 融资区域不平衡加剧

   • 社会融资规模增长放缓，融资区域不平衡进一步扩大。
   • 东部地区社融增量占比提升，表外融资收缩明显，信贷依赖程度上升。
   • 北方地区融资压力较大，需关注地方政府债务与企业信用风险。

二、2019年经济发展目标任务

1. 经济增长目标下调

   • 23个省区市下调2019年经济增长目标，仅湖北上调0.5个百分点。
   • 重庆目标下调幅度最大，从8.5%降至6%；新疆、贵州、黑龙江等省区市目标下调1个百分点。

2. 稳增长重点措施

   • 支持民营经济，推动减税降费，扩大有效需求。
   • 各地通过重大项目谋划、产业升级、优化营商环境等举措稳定经济增长。

3. 高质量发展部署

   • 推进供给侧结构性改革，提升产业链水平。
   • 深化“放管服”改革，优化营商环境，推动企业创新与绿色发展。

4. 三大攻坚战

   • 防范化解重大风险，重点防范金融与地方政府债务风险。
   • 精准脱贫，确保贫困地区和人口如期脱贫。
   • 污染防治，改善生态环境，推进绿色发展。

5. 乡村振兴战略

   • 各地因地制宜推进农村改革，发展现代农业与新型农业经营主体。
   • 加强农村金融支持，提升农村金融服务质量。

6. 扩大开放

   • 推进自贸区建设，制定“一带一路”行动计划。
   • 加强与沿线国家合作，提升对外开放水平。

三、商业银行服务区域高质量发展的政策建议

1. 制定区域差异化发展策略

   • 华东、华南、西南、华中地区以市场需求为导向，支持优势新兴产业。
   • 华北、西北、东北地区把握区域战略机遇，支持基础设施建设与传统产业升级。

2. 促进区域协调发展

   • 主动对接区域发展战略，如“一带一路”、京津冀协同发展等。
   • 加大对乡村振兴的金融支持，创新农村金融产品与服务。
   • 积极介入东部产业向中西部转移，提升对承接产业转移的综合服务能力。

3. 关注区域风险释放

   • 北方地区及部分南方省份需警惕钢铁、煤炭、房地产等行业信用风险。
   • 防范地方政府债务风险，特别是融资平台公司与PPP项目的隐性债务风险。
   • 关注外贸下滑对依赖出口的省份经济与就业的影响。

关键信息

• 经济分化：2018年全国经济增速为6.6%，22个省区市增速低于全国水平，呈现“南强北弱”格局。
• 投资与消费：多数省区市投资增速下滑，西南与华中消费增速领先，而北方地区消费增长乏力。
• 外贸韧性：尽管面临贸易保护主义压力，全国外贸仍保持韧性，但西部地区增速下滑明显。
• 融资格局：东部地区融资规模占比较高，北方地区融资压力较大，需防范区域风险。
• 2019年重点任务：以稳增长为核心，推动高质量发展，深化改革开放，打好三大攻坚战，推进乡村振兴与扩大开放。
• 区域发展策略：针对不同区域特点，制定差异化金融支持政策，助力经济转型升级与区域协调发展。

附：2018年各省区市主要经济指标数据（部分）