20170708-川财证券-通信行业周报_光纤光棒供不应求_关注行业领先企业亨通光电和中天科技_12页_381kb

川财证券通信行业周报总结

核心内容

2017年7月2日，中国移动公布2016年普通光缆产品集采（第二批次）结果，本次集采规模约为237.96万皮长公里，折合6760.49万芯公里，光棒和光纤仍处于供不应求状态。因此，建议投资者关注具备光棒和光纤生产能力的国内企业，重点推荐亨通光电和中天科技。

主要观点

• 行业趋势：光棒和光纤供应紧张，利好具备生产能力的企业。
• 投资建议：重点推荐亨通光电和中天科技，因其在光纤光缆领域具备较强竞争力。
• 技术发展：NB-IoT技术在多个领域应用广泛，包括智慧能源、智慧照明、共享单车等，成为推动物联网发展的重要力量。
• 5G进展：中兴通讯在张江园区展示了基于NB-IoT、5G等技术的智慧园区应用，显示5G技术在实际场景中的潜力。

市场表现

• 行业涨幅：通信行业本周涨幅为1.65%，显著高于沪深300指数（-0.3%）。
• 涨幅前三：平治信息（28.65%）、中富通（11.87%）、亿联网络（11.67%）。
• 跌幅前三：高斯贝尔（-1.55%）、光迅科技（-1.47%）、朗玛信息（-0.74%）。

行业动态

1. 中国移动集采结果：本次集采覆盖2017年7月至12月需求，长飞、富通、亨通光电等企业中标。
2. CDN牌照发放：第四批CDN牌照发放，金山云和高升控股成为第10、11家获得牌照的企业。
3. NB-IoT技术应用：
   • 软通动力与华为联合发布智慧环保和智慧路灯解决方案。
   • 中兴通讯推出基于NB-IoT的智慧能源管理系统。
   • 联发科推出首款NB-IoT系统单芯片，预计共享单车芯片将逐步切换至NB-IoT。
4. 中国电信NB-IoT网络开通：厦门电信NB-IoT网络实现全面覆盖，采用800MHz频段，具备良好信号覆盖和穿透能力。
5. 广东移动与美的战略合作：双方在智能家居、智能工厂等领域展开深度合作，推动物联网生态发展。

公司动态

半年度业绩预告

• 东土科技：半年归母净利润4104.74万元-4851.05万元，同比增长10%-30%。
• 华测导航：半年归母净利润3200万元-3700万元，同比增长59.35%-84.25%。
• 光环新网：半年归母净利润1.9亿元-2.2亿元，同比增长43.56%-66.23%。
• 平治信息：半年归母净利润5100万元-5800万元，同比增长104.61%-132.70%，并计划每10股转增10股。
• 力源信息：半年归母净利润预计同比增长548.99%-571.68%，增幅显著。

股权变动

• 光迅科技：计划减持不超过500万股，占总股本的0.79%。
• 中天科技：计划减持不超过500万股，占总股本的0.79%。
• 富春股份：部分股东取消减持计划，并承诺未来6个月内不减持。
• 神宇股份：筹划第一期员工持股计划，持股比例不超过10%。
• *ST中安：控股股东累计被冻结股份占公司总股本的24.59%。

项目中标

• 辉煌科技：中标郑州市轨道交通5号线工程综合监控系统集成项目，中标金额1.57亿元，占2016年营收的30.44%。
• 信威集团：控股子公司重庆信威中标McWiLL关口局设备合同，金额达8374万美元。

定增进展

• 天源迪科：发行股份及支付现金购买资产事项获得证监会批准。
• 中电广通：重大资产出售及发行股份购买资产事项获得证监会批准。
• 天音控股：发行股份购买资产并募集配套资金事项获得证监会受理。
• 东土科技：终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金。

其他公告

• 长飞光缆：A股发行申请获证监会受理，拟募集资金约20亿元。
• 新易盛：发布限制性股票激励计划，拟授予604.10万股，占总股本的2.59%。
• 新亚制程：非公开发行股票上市，募集金额59.99亿元，用于供应链管理及信息化系统建设。

风险提示

• 系统性风险：股市可能因整体市场波动而受到影响。
• 技术风险：NB-IoT在大规模商用后可能暴露出技术问题。
• 行业风险：5G技术进展可能不及预期，影响行业发展预期。

总结

本周通信行业表现较好，涨幅显著。中国移动集采结果、NB-IoT技术的广泛应用以及多家企业业绩大幅增长，显示行业正处在快速发展阶段。重点企业如亨通光电、中天科技、平治信息等在光缆、物联网等领域具备较强竞争力，值得关注。同时，需警惕市场系统性风险及技术不确定性对行业的影响。