20220602-国盛证券-电力设备_十四五_规划出台_推动风光发电量翻倍增长_3页_371kb

电力设备行业总结

核心内容

《“十四五”可再生能源发展规划》由国家发改委、能源局、财政部等联合发布，旨在推动我国可再生能源的发展，特别是风力发电和光伏发电。规划明确了2025年的可再生能源消费、发电和消纳目标，提出风光发电量将实现翻倍增长，同时对集中式与分布式风光电站建设进行了具体部署。

主要观点

1. 可再生能源目标

• 消费总量：2025年可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤，较2020年增长约56%。
• 发电总量：2025年可再生能源发电量达到3.3万亿度，较2020年增长约57%。
• 风光发电量：2025年风光发电量翻倍，预计达1.4万亿度，对应装机需求约风电60-70GW/年、光伏90-100GW/年。
• 消纳权重：可再生能源电力总量消纳责任权重达33%，其中非水电消纳责任权重达18%。

2. 风光集中式电站建设规划

• 三北地区：推动大型新能源基地建设，如松辽、冀北、黄河下游等，以及沙漠大基地（如内蒙古、青海、甘肃等）。
• 西南地区：依托现有水电资源和外送通道，推进水风光综合基地开发。
• 东南沿海地区：重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。
• 中东南部地区：推动风电和光伏发电就地就近开发，实现当地消纳。

3. 风光分布式电站建设规划

• 风电：推进工业园区、经济开发区等区域的分散式风电开发，实施“千乡万村驭风行动”，目标覆盖100个县、10000个村，市场空间达60-80GW。
• 光伏：重点推进屋顶光伏应用，推动BIPV（光伏建筑一体化）发展，工商业光伏将成为重要增长点。同时推进整县推进和户用光伏开发。

关键信息

投资建议

• 光伏板块：重点关注胶膜环节（福斯特、赛伍、海优）、逆变器、玻璃等受益于需求增长的环节；组件环节建议关注晶澳、晶科、隆基、天合、日升；硅料环节建议关注通威、大全。
• 风电板块：建议关注塔筒环节（大金重工、天顺风能、海力风电）、零部件环节（新强联、日月股份、金雷股份）以及海风相关企业（东方电缆）。主机环节建议关注明阳智能，关注运达股份、金风科技。

风险提示

• 政策落地不及预期
• 原材料价格处于高位

重点标的

行业走势

行业走势图

分析师声明

• 本报告由分析师王磊、杨润思撰写，执业证书编号分别为S0680518030001和S0680520030005。
• 报告观点反映分析师个人看法，不受第三方影响。
• 报告所含信息仅供参考，不构成投资建议。

投资评级说明

资料来源

Wind，国盛证券研究所