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行业与公司评论总结

核心内容概览

1. 信息安全国产化板块：在“国进洋退”趋势下，信息安全国产化成为重点推荐方向，精选标的包括卫士通、超图、天玑、绿盟等。
2. 商贸零售板块：2015年被视为“大象起舞”年，强调产业互联和传统零售场景价值重估，推荐物产中大、小商品城、苏宁云商、海印股份等。
3. 电子元器件与安防行业：虽然海康威视因安全事件受关注，但整体行业仍处于从摄像头向解决方案过渡阶段，建议关注大华和东方网力。
4. 钢铁行业：环保政策推动行业升级，建议关注大钢厂如宝钢股份、武钢股份等。
5. 建筑行业：PPP模式持续发酵，推荐设计咨询公司如苏交科、设计股份、棱光实业等。
6. 新能源汽车与环保：长高集团在新能源汽车领域布局完善，汉威电子有望成为智能化环保新龙头。
7. 其他行业与公司：包括TCL集团、江铃汽车、大亚科技等公司均表现出积极的增长潜力与转型方向。

主要观点

• 信息安全国产化：国家政策推动信息安全领域国产替代，建议重点关注相关板块及个股。
• 产业互联与资源禀赋型公司：产业互联成为趋势，传统线下巨头通过互联网技术实现价值重估，推荐关注物产中大、小商品城、苏宁云商等。
• 环保政策影响：环保政策促使钢铁行业经营环境净化，同时推动环保相关公司如汉威电子、长高集团等发展。
• PPP模式：政府推动PPP模式，设计咨询公司在其中具有优势地位，可关注相关公司。
• 新能源汽车：新能源汽车产业链快速发展，长高集团布局完整，值得长期关注。
• 公司业绩与估值：部分公司如TCL集团、江铃汽车、大亚科技等业绩超预期，估值较低，具备投资价值。

关键信息

行业表现

推荐标的

• 计算机行业：卫士通、超图、天玑、绿盟
• 商贸零售：物产中大、小商品城、苏宁云商、海印股份
• 电子元器件：大华、东方网力
• 钢铁行业：宝钢股份、武钢股份、太钢股份
• 建筑行业：龙元建设、苏交科、设计股份、棱光实业
• 新能源汽车：长高集团
• 环保行业：汉威电子
• 农业互联网：大北农
• 家具行业：大亚科技

公司评论重点

• 超图软件：受益于“国土资源云”建设，预计2015-2016年EPS分别为0.55、0.81元，目标价40元。
• 江铃汽车：2月销量超预期，环保和降息利好持续，目标价49元。
• 长高集团：新能源汽车布局完善，目标价20元。
• 汉威电子：智能化环保新龙头，预计2015年EPS为0.49元，目标价50元。
• 大北农：预计2015年整体估值约460亿，目标价29元。
• TCL集团：2014年业绩略超预期，转型值得期待，当前PE较低，建议积极配置。

财经要闻摘要

• IPO核准：证监会核准24家企业IPO，包括多家上市公司。
• 互联网证券业务：中金等20家券商获准开展互联网证券业务。
• 两融利率下调：证券公司跟进下调两融基准利率。
• 两会召开：政协十二届三次会议于3月3日开幕。
• 沪股通机制：沪股通A股沽空机制启动，首日无交易。
• 住房公积金利率调整：上海调整住房公积金存贷款利率。
• 制造业PMI：中国2月汇丰制造业PMI升至50.7，创七个月新高。
• 体育赛事改革：姚明提案被采纳，体育赛事审批改为备案制。
• 影视投融资体系：郭广昌建议建立健康有序的影视投融资体系。
• PPP项目：财政部将规范PPP项目的财政支出责任。
• 环保政策：天津实施大气污染防治条例，推动公众参与。
• 航天发展：中国首枚固体运载火箭即将首飞。
• 农村电商：浙江与阿里巴巴合作推动农村就业。
• 石墨烯应用：全球首批量产石墨烯手机发布。
• 国企改革：13省市明确组建国有资本投资运营公司。

风险提示

• 信息安全行业：需关注安全意识提升对行业的影响。
• 商贸零售：关注产业互联推进进度及市场接受度。
• 环保行业：环保成本增加可能影响盈利。
• PPP模式：政策推进不及预期可能影响行业增长。
• 新能源汽车：市场竞争加剧及政策变动风险。
• 大北农：智慧大北农战略实施进度及市场开拓情况。
• 大亚科技：主业恢复进度及盈利改善情况。

总结

整体来看，2015年市场重点聚焦在信息安全国产化、产业互联、环保政策及PPP模式等趋势。多个行业及公司表现出强劲的增长潜力，特别是信息安全、商贸零售、环保及新能源汽车等领域。投资者应重点关注政策导向明确、业绩表现良好及估值合理的公司，同时注意相关行业的政策变化及市场风险。