20240506-中原证券-晨会聚焦_15页_963kb

报告摘要

中原证券研究报告总结

报告版权与声明
本报告由中原证券股份有限公司制作，分析内容涉及多家行业公司，涵盖宏观经济、股票市场变动、行业月评等内容。
财经要闻
- 2024年4月30日中共中央政治局会议确定将于7月召开第三次中央全会，强调进一步改革推进中国式现代化。
- 国家统计局数据显示，4月制造业PMI为50.4%，需求端回落明显；非制造业商务活动指数为51.2%，综合PMI为51.7%。
- 上市公司2024年一季度年报显示，整体净利润同比下降60%，但创业板和科创板增速环比改善。
宏观策略
- 政治局会议推动改革预期，预计市场将因此保持震荡上行格局，建议关注科技、有色和非银等板块。
- 大规模设备更新政策落地，企业利润恢复增长，市场风险偏好上升。
行业公司分析
- 医药消费行业：领涨两市，推荐AI技术迭代下的科技及游戏板块。
- 新能源与金融业：金融地产板块助力沪指突破3100点，券商、新能源等表现活跃。
- 电力与公用事业：工业拉动用电增长，建议关注低估值的电力、水电板块。
- 高端制造业：机械、锂电池、新材料等板块增长显著，聚焦设备更新、出口产业链和人形机器人等方向。
重点数据更新
- 4月限售股解禁频繁，主要涉及电力、机械、医药等领域。
- 基建如高铁、跨省合金、虚拟电厂等领域资金流入明显。
投资策略
- 建议关注合成生物学、医疗科技、新材料、环保装备等成长性行业；防御类行业同步建议关注能源、电力等。
市场展望
海外市场反弹回暖，中美贸易环境偏稳，但需警惕国内消费者需求不及预期。A股估值仍处低位，具备中长期布局价值。