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航运集装箱市场周报（2024年7月7日）

一、运输价格

1. 运费

• 上市航司上调未来6周欧基港运费报价，附加费（旺季、拥堵、燃油等）频发，部分生效时间延至8月后。
• 指标：SCFIS欧线指数环比涨123%至535,302点，美西线涨89%至442,683点；主力合约EC2408收于57,009点。

2. 即期运价

• 欧洲运价回落0.5%至4,857美元/TEU；美东涨72%至9,945美元/FEU，美西涨35%至8,103美元/FEU。

二、运力供给

1. 全球运力

• 截至7月7日，全球集装箱运力达30,184万TEU，同比增长超10%。5月中国产量同比涨217.3%（折算913万TEU）。
• 头部企业（马士基、地中海、MSC）合计占50%以上份额。

2. 有效运力

• 非非洲绕航致运力折损，苏伊士运河每日吨量缺口37万吨。新船租金涨幅显著（好望角型涨96.3%）。
• 欧美港口罢工加剧拥堵，准班率低企；亚欧地缘风险下降，但消费信心指数普遍走弱。

三、贸易需求

1. 中国出口

• 5月出口总额同比涨7.6%，对美增速36.1%，欧盟下滑1.9%；机电/电子/汽车贡献主要出口份额。
• 贸易结构优化，东盟及“一带一路”成新增长极。

2. 全球经济

• 欧洲：6月PMI制造业跌至45.8%，消费信心指数-129，复苏预期疲软。
• 美国：零售额同比增29%，但新订单PMI回升至49.3，或受大选影响。

四、干散货运输

• 红海危机扰动前，FDI指数回稳；铁矿/煤炭/大豆等运价分化，欧盟进口以粮食为主。

总结
本期运价稳中趋涨（尤以美线为主），供给端运力扩张但受地缘影响有效运力不足。贸易方面，中国出口动能虽稳，但欧美需求疲软需关注汇率与地缘风险。