2024-05-17-国富期货-ITS马棕5月前15日出口下滑5.19_NOPA美豆4月压榨量1.66亿蒲低于市场预期_11页_9mb

【国富期货早间看点】总结

核心内容

本报告总结了2024年5月16日早间国际及国内市场的重要行情、基本面信息、供需数据、宏观要闻及资金流向等，为投资者提供市场动态及交易参考。

主要观点

1. 隔夜行情

• 马棕油07(BMD)：收盘价为3860.00，上日涨跌幅为0.16%，隔夜涨跌幅为0.03%。
• 布伦特07(ICE)：收盘价为82.90，上日涨跌幅为0.13%，隔夜涨跌幅为1.39%。
• 美原油06(NYMEX)：收盘价为78.87，上日涨跌幅为0.00%，隔夜涨跌幅为1.87%。
• 美豆07(CBOT)：收盘价为1214.25，上日涨跌幅为-0.02%，隔夜涨跌幅为-0.41%。
• 美豆粕07(CBOT)：收盘价为372.10，上日涨跌幅为-0.37%，隔夜涨跌幅为-1.14%。
• 美豆油07(CBOT)：收盘价为43.54，上日涨跌幅为0.51%，隔夜涨跌幅为0.32%。

2. 现货行情

• DCE棕榈油：华北现货价格8016元/吨，基差500元/吨，隔日变化-130元/吨；华东现货价格7726元/吨，基差210元/吨，隔日变化-30元/吨；华南现货价格7846元/吨，基差330元/吨，隔日变化+10元/吨。
• DCE豆油：山东现货价格7920元/吨，基差140元/吨，隔日变化+6元/吨；江苏现货价格7980元/吨，基差200元/吨，隔日变化-14元/吨；广州现货价格8000元/吨，基差220元/吨，隔日变化-4元/吨。
• DCE豆粕：山东现货价格3430元/吨，基差-118元/吨，隔日变化-2元/吨；江苏现货价格3410元/吨，基差-138元/吨，隔日变化+8元/吨；广东现货价格3490元/吨，基差-58元/吨，隔日变化+28元/吨。

3. 国际供需

• 马来西亚棕榈油出口：ITS数据显示，5月1-15日出口量为600,777吨，环比下降5.19%；AmSpec数据显示，出口量为574,760吨，环比下降17.59%。
• 美国大豆库存：截至5月10日当周，CBOT大豆可交割库存为546.30万蒲式耳，环比下降13.66%。
• 美国大豆压榨量：4月压榨量为1.66034亿蒲式耳，低于市场预期。
• 巴西大豆产量：2023/24年度产量预计为1.54亿吨，高于市场预期；2024/25年度产量预计为1.6476亿吨。
• 阿根廷大豆产量：2023/24年度产量维持5000万吨预期不变，高于市场预期。

4. 宏观要闻

• 美联储利率预期：6月维持利率不变概率为91.5%，降息25个基点概率为8.5%；8月维持利率不变概率为66.0%，累计降息25个基点概率为31.6%。
• 美国经济数据：4月零售销售月率0%，季调后CPI月率0.3%，核心CPI月率0.3%；制造业指数为-15.6，低于预期。
• EIA与IEA报告：美国商业原油库存减少250.8万桶，全球石油需求增长预期下调。
• 欧元区经济数据：3月工业产出月率0.6%，第一季度GDP年率修正值0.4%，就业人数季率0.3%。

5. 国内供需

• 豆油与棕榈油成交：5月15日豆油成交57900吨，棕榈油成交200吨，总成交较前一日增加16700吨，增幅40.34%。
• 豆粕成交：全国主要油厂豆粕成交7.32万吨，较前一日减少4.16万吨。
• 农产品价格：5月15日“农产品批发价格200指数”为119.24，比昨日下降0.17个点；猪肉平均价格为20.56元/公斤，比昨日上升1.1%。

关键信息

6. 资金流向

• 期货市场：5月15日，期货市场资金净流出29.51亿元，其中商品期货净流入3.45亿元，股指期货净流出32.96亿元。
• 农产品期货：资金净流入2.52亿元。
• 黑色系期货：资金净流出13.55亿元。
• 金属期货：资金净流入21.34亿元。

7. 套利机会跟踪

• 油脂油料相关品种：报告提供了多种套利组合，如C2409/M2409、Y2501/M2501、OI2501-Y2501等。
• 标准仓单质押冲抵保证金：可降低正向套利交易成本。

总结

本报告涵盖国际市场和国内市场的重要行情、供需数据、宏观数据及资金流向，重点分析了马来西亚棕榈油出口下滑、美国大豆压榨量低于预期、巴西大豆产量上调、阿根廷大豆产量维持高位等基本面信息。同时，报告指出美联储利率预期、美国经济数据、全球石油需求及欧元区经济数据对市场可能产生的影响。此外，提供了国内豆油、棕榈油及豆粕的成交情况和价格变化，以及期货市场的资金流向和套利机会，为投资者提供了全面的市场参考。