20231015-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_Ai催化密集_有望带动板块_15页_870kb

计算机行业研究周报总结

行业评级

• 增持

主要观点

• AI催化密集：AI大模型事件带来两次板块机遇。第一阶段（2023年3月后）以应用和模型为主，推动计算机板块上升；第二阶段（2023年6月）转向算力与基础设施，响应英伟达业绩超预期。当前十月至十一月事件频繁，包括国内公司如科大讯飞发布新模型、微软和英伟达相关芯片和业绩发布。
• 关键关注点：模型功能、客户接受度、数据指引和技术进展。
• 推荐关注领域：算力及算力租赁公司（浪潮信息、中科曙光等）；应用公司（金山办公、科大讯飞等）。
• 三季报展望：2023年中报显示收入和利润增长回升，三季度业绩有望进一步改善。

业绩与市场动态

• 市场表现：计算机指数近期跑赢大盘。
• 公司动态：涵盖AI大事件、软件和网络安全等，展示行业创新和融资进展。

风险提示

• 疫情反复可能影响信息化支出。
• 财政与货币政策低于预期。
• 供应链波动，影响科技产业发展。