> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 每日商品期市纵览总结 ## 核心内容概览 本报告汇总了当日主要商品期货品种的收盘情况、技术分析、量仓结构及逻辑分析，为投资者提供市场趋势洞察与投资建议参考。整体市场表现呈现分化态势，部分品种上涨，部分下跌，反映出市场在不同因素下的多空博弈。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 一、金融衍生品 #### 1. 沪深 300 - **收盘**：下跌 0.94% - **趋势**：冲高回落，上方压力强 - **逻辑**： - 利多：估值修复预期支撑、政策红利预期、ROE稳定性 - 利空：中小盘风格占优、市场流动性分化 - **技术**：震荡，RSI 52.33，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 106904（-23.38%），持仓量 255453（-3.36%） #### 2. 中证 1000 - **收盘**：下跌 0.19% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**： - 利多：业绩弹性高、估值吸引力强、成长潜力大 - 利空：高拥挤度、波动性大、市场分化 - **技术**：偏弱，RSI 38.72，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 204794（-23.54%），持仓量 421690（-2.62%） --- ### 二、贵金属 #### 1. 沪金 - **收盘**：上涨 0.09% - **趋势**：探底回升，下方支撑强 - **逻辑**： - 利多：降息预期、地缘避险需求、央行购金 - 利空：美元强势、高利率环境、利多兑现风险 - **技术**：偏弱，RSI 39.31，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 211758（+8.09%），持仓量 295750（-0.56%） #### 2. 沪银 - **收盘**：下跌 1.54% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**： - 利多：AI基建需求、库存收紧、估值修复 - 利空：高利率压制、美元强势、经济放缓担忧 - **技术**：偏弱，RSI 34.85，处于布林带中轨区域 - **量仓**：成交量 854779（+2.25%），持仓量 502415（+2.49%） #### 3. 铂 - **收盘**：下跌 2.22% - **趋势**：探底回升，下方支撑强 - **逻辑**：南非增产、汽车催化剂、玻璃工业需求支撑，ETF资金流出压制 - **技术**：偏弱，RSI 30.24，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 5301（+12.88%），持仓量 17580（+2.56%） #### 4. 钯 - **收盘**：下跌 3.78% - **趋势**：疲软走势 - **逻辑**：国内进口货源增加、铂替代钯、再生废料回流，混动及玻纤需求托底 - **技术**：偏弱，RSI 22.83，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 5202（+63.17%），持仓量 10198（+7.93%） --- ### 三、有色金属 #### 1. 沪铜 - **收盘**：下跌 1.11% - **趋势**：偏弱疲软 - **逻辑**：铜矿 TC 低位、炼厂检修、现货库存偏低支撑，下游需求疲软 - **技术**：震荡，RSI 52.97，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 189937（-0.25%），持仓量 517392（-2.82%） #### 2. 沪铝 - **收盘**：下跌 0.79% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：海外铝厂扰动、LME库存低位、新能源及出口托底 - **技术**：震荡，RSI 48.91，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 334441（-13.37%），持仓量 664536（-0.98%） #### 3. 沪锌 - **收盘**：下跌 1.33% - **趋势**：偏弱疲软 - **逻辑**：锌精矿 TC 走低、海外事故、下游需求疲软 - **技术**：震荡，RSI 52.15，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 194185（-9.73%），持仓量 215281（-3.49%） #### 4. 沪镍 - **收盘**：下跌 3.00% - **趋势**：疲软走势 - **逻辑**：原料补充、印尼产能投放、国内库存累库 - **技术**：偏弱，RSI 36.83，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 405639（+14.08%），持仓量 363412（+7.43%） #### 5. 沪锡 - **收盘**：下跌 3.44% - **趋势**：疲软走势 - **逻辑**：原料偏紧、库存去库、AI半导体刚需 - **技术**：偏强，RSI 62.89，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 395506（+15.31%），持仓量 102343（-9.05%） #### 6. 氧化铝 - **收盘**：下跌 1.81% - **趋势**：偏弱疲软 - **逻辑**：新增产能释放、原料成本支撑、下游需求疲软 - **技术**：震荡，RSI 57.55，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 364322（+11.09%），持仓量 477607（+1.89%） #### 7. 碳酸锂 - **收盘**：下跌 3.59% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：仓单破5.6万手、供给预期改善、需求韧性仍存 - **技术**：偏弱，RSI 27.03，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 348037（+9.20%），持仓量 614314（-0.70%） --- ### 四、黑色建材 #### 1. 螺纹钢 - **收盘**：下跌 0.38% - **趋势**：冲高回落 - **逻辑**：表需环比下降、PMI信号疲弱、钢厂补库有限 - **技术**：偏弱，RSI 35.15，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 750822（+18.22%），持仓量 2311060（+1.11%） #### 2. 热卷 - **收盘**：下跌 0.27% - **趋势**：冲高回落 - **逻辑**：表需环比下降、PMI信号疲弱、钢厂补库有限 - **技术**：偏弱，RSI 35.83，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 501752（+22.63%），持仓量 2106845（+1.31%） #### 3. 铁矿石 - **收盘**：下跌 1.58% - **趋势**：疲软走势 - **逻辑**：发运量下降、到港量上升、钢厂补库力度弱 - **技术**：偏弱，RSI 18.76，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 394484（+35.05%），持仓量 1057284（+3.06%） --- ### 五、能源化工 #### 1. 原油 - **收盘**：下跌 1.30% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：欧佩克+增产预期、霍尔木兹海峡运输未完全恢复 - **技术**：偏弱，RSI 33.83，处于布林带中轨区域 - **量仓**：成交量 40875（-17.57%），持仓量 76990（-1.88%） #### 2. 燃油 - **收盘**：下跌 1.80% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：原油走势同步、地缘风险溢价、供需格局未改善 - **技术**：偏弱，RSI 33.24，处于布林带中轨区域 - **量仓**：成交量 254026（-13.23%），持仓量 294992（-0.06%） #### 3. LPG - **收盘**：下跌 2.64% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：霍尔木兹海峡供应紧张、丙烷现货价格强势 - **技术**：偏弱，RSI 30.80，处于布林带中轨区域 - **量仓**：成交量 104228（+2.57%），持仓量 151756（-6.22%） #### 4. 沥青 - **收盘**：上涨 0.48% - **趋势**：探底回升 - **逻辑**：炼厂成本支撑、地缘风险未解除 - **技术**：震荡，RSI 49.62，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 515097（-2.86%），持仓量 540571（+4.02%） #### 5. 橡胶 - **收盘**：下跌 1.29% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：春耕收尾、需求疲软、成本支撑有限 - **技术**：偏强，RSI 60.53，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 439827（+5.23%），持仓量 216015（-5.83%） #### 6. 合成橡胶 - **收盘**：下跌 2.49% - **趋势**：偏弱疲软 - **逻辑**：原油成本走强、丁二烯供应紧张、下游采购谨慎 - **技术**：偏弱，RSI 32.36，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 305030（+17.63%），持仓量 129450（+1.13%） #### 7. PTA - **收盘**：下跌 2.39% - **趋势**：偏弱疲软 - **逻辑**：装置检修、库存去化、需求支撑不足 - **技术**：偏弱，RSI 40.33，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 1157799（-0.76%），持仓量 1707985（-2.39%） #### 8. 短纤 - **收盘**：下跌 1.54% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：装置检修、需求疲软、成本支撑有限 - **技术**：偏弱，RSI 37.44，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 368348（-1.99%），持仓量 260747（-5.07%） #### 9. 苯乙烯 - **收盘**：下跌 2.25% - **趋势**：偏弱疲软 - **逻辑**：供需中性、成本支撑、下游需求有限 - **技术**：偏弱，RSI 29.00，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 498769（-26.06%），持仓量 694144（+1.35%） --- ### 六、农产品 #### 1. 豆油 - **收盘**：下跌 1.07% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：进口大豆到港、豆油库存上升、工业需求支撑 - **技术**：震荡，RSI 54.57，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 490263（+15.07%），持仓量 1110161（-0.50%） #### 2. 棕榈油 - **收盘**：下跌 1.90% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：产量下降、出口减少、远期预期支撑 - **技术**：偏强，RSI 59.01，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 938366（+3.38%），持仓量 804102（-0.79%） #### 3. 菜油 - **收盘**：下跌 0.35% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：全球菜籽减产、国内库存低位、进口成本支撑 - **技术**：偏强，RSI 79.27，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 800472（-4.26%），持仓量 655283（+2.90%） #### 4. 豆粕 - **收盘**：下跌 1.01% - **趋势**：偏弱震荡 - **逻辑**：进口大豆到港、豆粕库存上升、饲用需求疲软 - **技术**：偏弱，RSI 44.12，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 1546513（-5.02%），持仓量 4661435（+3.23%） #### 5. 菜粕 - **收盘**：下跌 1.01% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：进口菜籽增加、库存累积、水产养殖需求回升 - **技术**：偏弱，RSI 42.86，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 848325（-13.88%），持仓量 1741760（+2.91%） #### 6. 玉米 - **收盘**：下跌 0.43% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：新麦上市、玉米需求疲软、库存上升 - **技术**：偏弱，RSI 30.00，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 1056280（-7.06%），持仓量 2258163（+3.83%） #### 7. 生猪 - **收盘**：下跌 0.94% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：供强需弱、冻品库容率高、猪粮比预警 - **技术**：偏强，RSI 59.19，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 263788（-31.34%），持仓量 514550（-0.02%） #### 8. 白糖 - **收盘**：下跌 1.17% - **趋势**：偏弱疲软 - **逻辑**：厄尔尼诺概率高、巴西出口下降、天气影响 - **技术**：偏弱，RSI 42.30，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 691041（+33.06%），持仓量 1001469（+3.28%） #### 9. 棉花 - **收盘**：下跌 1.16% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：下游淡季、布厂库存累积、新疆新棉长势良好 - **技术**：偏强，RSI 55.87，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 629185（+23.70%），持仓量 988140（-0.22%） #### 10. 苹果 - **收盘**：下跌 0.93% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：冷库库存去库、需求疲软、天气影响 - **技术**：震荡，RSI 49.18，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 164986（-9.22%），持仓量 149388（+0.67%） #### 11. 鸡蛋 - **收盘**：下跌 0.61% - **趋势**：冲高回落 - **逻辑**：产量趋增、梅雨季节、储存运输压力 - **技术**：偏强，RSI 70.21，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 2492524（+32.52%），持仓量 1071464（-3.77%） #### 12. 红枣 - **收盘**：下跌 1.38% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：库存去库、需求疲软、市场情绪偏弱 - **技术**：震荡，RSI 53.61，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 211342（-31.92%），持仓量 180158（-6.25%） #### 13. 花生 - **收盘**：下跌 0.04% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：仅部分油厂收购、商品米需求有限 - **技术**：偏弱，RSI 42.97，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 162364（-51.99%），持仓量 338159（-1.79%） --- ### 七、其他品种 #### 1. 欧线集运 - **收盘**：下跌 3.01% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：运价上涨、市场成交上移、6月旺季来临 - **技术**：偏强，RSI 72.19，处于布林带中轨区域 - **量仓**：成交量 35314（+4.04%），持仓量 55028（-0.54%） #### 2. 烧碱 - **收盘**：下跌 1.87% - **趋势**：偏弱震荡 - **逻辑**：库存高位、液氯价格影响、非铝需求疲软 - **技术**：偏弱，RSI 27.49，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 739638（-18.31%），持仓量 519317（+2.23%） #### 3. 工业硅 - **收盘**：下跌 0.45% - **趋势**：窄幅震荡 - **逻辑**：西南电价回落、硅厂复产、库存压制 - **技术**：偏强，RSI 71.18，处于布林带上轨附近 - **量仓**：成交量 303216（-2.59%），持仓量 354135（-0.63%） #### 4. 多晶硅 - **收盘**：下跌 3.05% - **趋势**：疲软走势 - **逻辑**：原料供给增加、光伏装机偏弱、硅片排产小幅回升 - **技术**：偏弱，RSI 38.44，处于布林带下轨附近 - **量仓**：成交量 101132（+6.42%），持仓量 168550（+1.58%） --- ## 风险提示 - 文中所有内容和观点仅供参考，不构成投资建议。 - 投资者应结合自身情况自行判断，自行承担风险。 - 公司不对投资者使用文中内容而造成的后果承担法律责任。 --- ## 研究团队 - **研究员**：刘琛瑞 Z0017093、兰雪 Z0018543、岳晋琛 Z0017963、李海啸 Z0019568、陈乃轩 Z0023138 - **审核人**：许亮 Z0002220