20260608-东亚期货-每日商品期市纵览_21页_1mb

每日商品期市纵览总结

核心内容概述

本报告汇总了当日主要商品期货及衍生品的市场表现、逻辑分析、技术走势及成交量与持仓量变化，旨在为投资者提供市场动态与投资策略参考。所有内容和观点仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。

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金融衍生品

沪金

• 收盘综述：下跌3.26%，呈现偏弱走势。
• 逻辑分析：
  • 利多：央行购金热潮、地缘避险需求、逆全球化趋势。
  • 利空：美联储政策不确定性、美元强势、获利盘压力。
• 技术分析：偏弱，RSI为31.76，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量增加63.15%，持仓量减少0.87%。

沪银

• 收盘综述：下跌7.57%，呈现偏弱走势。
• 逻辑分析：
  • 利多：AI基建需求、库存收紧、价格相对低估。
  • 利空：高利率压制、美元强势、经济放缓担忧。
• 技术分析：偏弱，RSI为28.18，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量增加41.90%，持仓量减少0.41%。

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贵金属

铂

• 收盘综述：下跌6.00%，呈现偏弱走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：南非矿山复产，供应边际宽松。
  • 需求端：汽车需求平稳，投资ETF持续流出。
  • 宏观：美联储加息预期升温，美元走强。
• 技术分析：偏弱，RSI为23.29，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量增加123.29%，持仓量减少1.68%。

钯

• 收盘综述：下跌6.23%，呈现偏弱走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：俄钯出口存关税扰动，回收料增加，库存高位。
  • 需求端：汽车催化剂需求受新能源车替代压制。
  • 宏观：美联储加息预期升温，美元走强。
• 技术分析：偏弱，RSI为16.97，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量增加49.35%，持仓量减少1.76%。

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有色金属

沪铜

• 收盘综述：下跌1.05%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：矿端粗炼费低位，冶炼产出受限，库存去化。
  • 需求端：下游步入淡季，仅新能源与电网刚需支撑。
  • 宏观：美联储加息预期升温，美元走强。
• 技术分析：震荡，RSI为47.83，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加37.12%，持仓量减少2.71%。

沪铝

• 收盘综述：下跌0.74%，呈现探底回升。
• 逻辑分析：
  • 供应端：海外低库存支撑，国内需求淡季。
  • 宏观：资金避险情绪撤离，盘面承压。
• 技术分析：偏弱，RSI为40.65，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加69.61%，持仓量减少0.37%。

沪锌

• 收盘综述：下跌0.61%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：TC低位，冶炼成本有支撑，但国内供应高位。
  • 需求端：下游淡季，备货意愿不足。
  • 宏观：美元走强压制金属估值。
• 技术分析：震荡，RSI为49.50，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加23.69%，持仓量减少1.78%。

沪镍

• 收盘综述：上涨0.43%，呈现冲高回落。
• 逻辑分析：
  • 供应端：印尼配额收紧，菲律宾矿补充，供应偏宽松。
  • 需求端：不锈钢淡季，地产拖累需求疲软。
  • 宏观：美联储加息预期升温，美元走强。
• 技术分析：偏弱，RSI为30.90，处于布林带中轨区域。
• 量仓结构：成交量增加37.23%，持仓量减少2.85%。

沪锡

• 收盘综述：下跌4.62%，呈现偏弱走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：缅甸复产缓慢，印尼出口政策扰动，库存低位。
  • 需求端：传统需求淡季，仅AI与半导体刚需支撑。
  • 宏观：资金获利了结，情绪转弱。
• 技术分析：偏弱，RSI为44.92，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量增加12.30%，持仓量减少9.20%。

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能源化工

原油

• 收盘综述：上涨2.96%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：伊朗与美国和谈预期升温，短期支撑增强。
  • 需求端：美伊局势与全球需求疲软交织。
• 技术分析：偏弱，RSI为30.13，处于布林带中轨区域。
• 量仓结构：成交量增加87.91%，持仓量增加6.51%。

燃油

• 收盘综述：上涨3.70%，呈现偏强走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：港口库存去化效率不及预期。
  • 需求端：宏观流动性压制，但部分装置检修形成支撑。
• 技术分析：偏弱，RSI为34.80，处于布林带中轨区域。
• 量仓结构：成交量增加75.82%，持仓量增加5.72%。

LPG

• 收盘综述：上涨5.23%，呈现偏强走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：国内民用气价格走稳，部分装置重启。
  • 需求端：需求偏弱，但成本支撑有限。
• 技术分析：震荡，RSI为40.78，处于布林带中轨区域。
• 量仓结构：成交量增加28.27%，持仓量增加7.40%。

沥青

• 收盘综述：上涨4.55%，呈现偏强走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：炼厂产量低迷，低产量支撑价格。
  • 需求端：地缘风险未解除，油价承压。
• 技术分析：偏强，RSI为59.13，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加82.36%，持仓量增加11.86%。

橡胶

• 收盘综述：下跌1.64%，呈现震荡走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：国内产区新胶上市，供给承压。
  • 需求端：下游采购意愿不足，高价抑制需求。
• 技术分析：震荡，RSI为46.78，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加18.41%，持仓量减少7.92%。

合成橡胶

• 收盘综述：下跌0.13%，呈现探底回升。
• 逻辑分析：
  • 供应端：成本支撑坍塌，供应宽松。
  • 需求端：新能源车替代压制需求，投资ETF流出。
• 技术分析：偏弱，RSI为19.01，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量减少14.86%，持仓量减少0.27%。

PTA

• 收盘综述：上涨2.73%，呈现偏强走势。
• 逻辑分析：
  • 供需格局维持去库，但区域库存差异明显。
  • 关注美伊局势及上下游装置变动。
• 技术分析：震荡，RSI为50.18，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加44.06%，持仓量增加4.78%。

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黑色建材

螺纹钢

• 收盘综述：下跌0.28%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：库存持续去化，但需求疲软。
  • PMI数据反映传统需求疲弱。
• 技术分析：偏弱，RSI为40.09，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少4.52%，持仓量减少0.42%。

热卷

• 收盘综述：下跌0.24%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：钢厂利润承压，需求疲弱。
  • 5月PMI信号显示需求疲软。
• 技术分析：偏弱，RSI为38.63，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少17.61%，持仓量增加0.07%。

铁矿石

• 收盘综述：下跌0.97%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 全球发运量增加，港口到港量上升。
  • 供应端宽松，但需求端疲软。
• 技术分析：偏弱，RSI为19.15，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量减少2.45%，持仓量减少0.47%。

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农产品

豆油

• 收盘综述：下跌0.75%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：进口大豆集中到港，油厂开机率高企。
  • 需求端：进入淡季，现货基差走弱。
  • 美豆油生柴政策提供外盘支撑。
• 技术分析：偏弱，RSI为35.36，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加5.07%，持仓量增加0.84%。

棕榈油

• 收盘综述：上涨0.45%，呈现探底回升。
• 逻辑分析：
  • 供应端：国内新增买船到港，港口库存同比增加。
  • 需求端：生柴政策提振远期需求，但豆棕价差倒挂压制。
• 技术分析：偏弱，RSI为41.30，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少12.18%，持仓量减少0.41%。

菜油

• 收盘综述：上涨0.21%，呈现冲高回落。
• 逻辑分析：
  • 供应端：国内菜油库存处于近三年低位。
  • 需求端：生柴政策提振远期需求，但高价抑制采购。
• 技术分析：偏强，RSI为57.49，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少19.89%，持仓量减少5.59%。

豆粕

• 收盘综述：下跌0.38%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：进口大豆到港量超预期，豆粕库存回升。
  • 需求端：生猪养殖亏损，饲料企业采购谨慎。
• 技术分析：偏弱，RSI为16.76，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少22.43%，持仓量增加1.33%。

菜粕

• 收盘综述：下跌0.67%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：油厂开机率低位，库存增加。
  • 需求端：豆粕偏弱削弱菜粕性价比，采购谨慎。
• 技术分析：偏弱，RSI为23.58，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量减少13.32%，持仓量增加0.33%。

玉米

• 收盘综述：上涨0.39%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：贸易商售粮情绪升温，有效供应略减。
  • 需求端：下游企业采购不积极，库存压力不大。
• 技术分析：偏弱，RSI为36.60，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少15.61%，持仓量减少1.46%。

生猪

• 收盘综述：下跌0.28%，呈现探底回升。
• 逻辑分析：
  • 供应端：出栏计划略降，但日均出栏增加。
  • 需求端：端午备货不及预期，消费淡季延续。
• 技术分析：震荡，RSI为50.94，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加7.25%，持仓量减少1.36%。

白糖

• 收盘综述：下跌0.19%，呈现探底回升。
• 逻辑分析：
  • 供应端：ICE原糖持仓增加，投机净空持仓扩大。
  • 需求端：终端消费疲软，现货基差走弱。
• 技术分析：偏弱，RSI为37.35，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少33.45%，持仓量增加2.24%。

棉花

• 收盘综述：下跌0.53%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：美国旱情缓解，但得州降水或减少。
  • 需求端：下游淡季，纱厂负荷下降，原料采购受限。
• 技术分析：偏弱，RSI为41.90，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少9.55%，持仓量增加0.45%。

苹果

• 收盘综述：下跌2.64%，呈现偏弱走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：冷库库存减少，但去库速度放缓。
  • 需求端：天气影响有限，但库存高位压制价格。
• 技术分析：震荡，RSI为53.69，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加100.06%，持仓量减少1.45%。

鸡蛋

• 收盘综述：下跌1.24%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：新开产蛋鸡增多，产量趋增。
  • 需求端：端午备货不及预期，梅雨季节不利储存。
• 技术分析：偏强，RSI为65.83，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少35.27%，持仓量减少4.08%。

红枣

• 收盘综述：下跌0.79%，呈现窄幅震荡。
• 逻辑分析：
  • 供应端：红枣库存小幅下降，但同比仍偏高。
  • 需求端：天气影响有限，但供需宽松压制价格。
• 技术分析：震荡，RSI为52.09，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量减少25.68%，持仓量减少2.51%。

花生

• 收盘综述：上涨0.97%，呈现偏强走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：部分工厂到货减少，市场货量有限。
  • 需求端：贸易商以出货为主，终端需求偏弱。
• 技术分析：偏强，RSI为67.60，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少21.61%，持仓量增加4.52%。

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其他品种

欧线集运

• 收盘综述：上涨10.68%，呈现偏强走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：船公司提涨运价，市场成交上移。
  • 需求端：6月旺季来临，地缘事件升温。
• 技术分析：偏强，RSI为73.69，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量增加49.82%，持仓量增加3.71%。

烧碱

• 收盘综述：下跌3.35%，呈现偏弱走势。
• 逻辑分析：
  • 供应端：开工率低位，计划性检修减少。
  • 需求端：液氯价格下跌，氯碱利润恶化。
• 技术分析：偏弱，RSI为16.03，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量增加32.09%，持仓量增加15.62%。

工业硅

• 收盘综述：下跌0.40%，呈现冲高回落。
• 逻辑分析：
  • 供应端：低效产能出清持续推进。
  • 需求端：硅片刚需采购，终端装机偏弱。
• 技术分析：偏强，RSI为69.15，处于布林带上轨附近。
• 量仓结构：成交量减少11.17%，持仓量增加1.69%。

多晶硅

• 收盘综述：下跌0.69%，呈现冲高回落。
• 逻辑分析：
  • 供应端：丰水期复产增多，社会库存高企。
  • 需求端：终端装机偏弱，成交清淡。
• 技术分析：偏弱，RSI为41.70，处于布林带下轨附近。
• 量仓结构：成交量减少18.93%，持仓量减少0.01%。

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风险提示

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