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渣打集團2025年上半年業績總結

核心內容

渣打集團於2025年上半年實現強勁財務表現，主要得益於其聚焦策略，特別是在跨境業務、富裕銀行業務及環球市場業務上的持續增長。集團通過靈活的業務網絡及嚴謹的風險管理，成功提升每股盈利及股東回報，並積極回購股份以增強資本結構。

主要觀點

• 財務表現強勁：經營收入達109億元，較2024年同期增長10%（按固定匯率基準計算）。每股基本盈利上升41%至139.2仙，列賬基準每股盈利上升55%至129.1仙。
• 業務增長：財富方案業務、環球市場業務及環球銀行業務均錄得雙位數收入增長。其中，環球市場業務收入上升47%，財富方案業務上升20%。
• 成本控制：經營支出增加5%至60億元，但通過「提效增益」計劃及業務優化，成功實現正收入與成本增長差6%。
• 風險管理：信貸減值支出為3.36億元，貸款損失率為12個基點。集團持續優化信貸組合，並對特定地區及行業風險保持警惕。
• 股東回報：集團宣布進一步回購13億元股份，並提高中期普通股股息至每股12.3仙，增加37%。上半年累計回購金額達28億元，助力實現2026年底前總回購金額至少80億元的目標。
• 資本結構優化：普通股權一級資本比率為14.3%，保持在目標範圍內。有形股東權益回報為18.1%，較上年提高4個百分點。

關鍵信息

財務表現

資產負債表

風險與資本

• 信貸減值支出：3.36億元，其中財富管理及零售銀行業務支出3.32億元。
• 貸款損失率：12個基點。
• 風險加權資產：增加60億元，信貸風險加權資產增加71億元。
• 普通股權一級資本比率：保持在13-14%目標範圍內，並預計因股份回購而下降約50個基點。
• 總收益率 (%)：4.75%，較上年下降64個基點。
• 淨息差 (%)：2.05%，較上年增加7個基點。

未來展望

• 收入指引：預期2026年經營收入將低於123億元，並實現正收入與成本增長差。
• 股東回購：計劃於2024年至2026年向股東回饋至少80億元。
• 增長目標：預計2026年有形股東權益回報接近13%，並持續提升。
• 市場預測：2025年全球經濟增長預測為3.1%，亞洲、非洲及中東地區的平均增長率分別為4.9%、4.1%及3.4%。

創投業務與數碼化

• 創投業務：上半年收入增加2.42億元，主要來自Solv India交易收益。
• 數碼銀行：Mox及Trust業務進展良好，交易量持續增長。
• 數碼資產：渣打是唯一提供比特幣及以太幣現貨交易的全球系統重要性銀行，並積極探索數碼資產市場。

重點業務領域

• 財富方案業務：收入上升24%，投資產品及銀行保險均錄得雙位數增長。
• 環球市場業務：收入上升28%，非經常性收入增長50%。
• 環球銀行業務：收入上升14%，受放貸及分銷量增加所帶動。

結語

渣打集團憑藉其聚焦策略、穩健的財務表現及靈活的業務網絡，持續提升股東回報及市場佔有率。集團在複雜的全球市場環境中保持優勢，並積極應對風險與挑戰，以實現可持續的長期增長。