中国农业 2019-2023年总结
核心内容概述
中国农业在2018年总产值达到11.358万亿元，占GDP的12.6%，是全球最大的农业经济体之一。行业增长受到技术进步、政策支持和国内消费需求的推动，但也面临耕地减少、环境污染和国际贸易摩擦等挑战。2019-2023年，中国农业总产值预计持续增长，其中种植业和畜牧业是主要增长动力。
主要观点
- 中国是全球最大的猪肉、棉花、稻谷生产国和消费国，同时也是重要的农产品进口国。
- 政府通过《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》等政策推动农业现代化，强调数字农业、绿色农业和农业产业园建设。
- 中国农业对外贸易逆差扩大，但贸易结构逐步多元化，减少对美国农产品的依赖。
- 外商直接投资（FDI）在农业领域的比重有所下降，但政策调整为外资提供了更多进入机会。
- 主要农业企业如万洲国际、新希望六和、温氏食品集团、广东海大集团和江西正邦科技在行业内占据重要地位，通过并购和扩张进一步巩固市场地位。
关键信息
行业数据（2018年）
| 类别 |
总产值（万亿元） |
占比 |
| 种植业 |
6.145 |
54.1% |
| 畜牧业 |
2.87 |
25.3% |
| 渔业 |
1.213 |
10.7% |
| 林业 |
0.5433 |
4.8% |
| 农业总产值 |
11.358 |
100% |
对外贸易（2018年）
- 出口额：797亿美元，同比增长5.5%。
- 进口额：1,371亿美元，同比增长8.9%。
- 农产品贸易逆差：574亿美元，同比增长14%。
- 主要进口来源：巴西、东盟、澳大利亚及“一带一路”沿线国家。
- 主要出口地区：山东、广东、福建、四川、黑龙江、江西。
外商直接投资（FDI）
- 2018年FDI总额为8.01亿美元，同比下降25.5%。
- 政府取消了小麦、玉米种子生产的外资持股限制，鼓励技术引进。
- 外资企业通过并购和合资形式进入中国市场，如路易达孚、孟山都和阿彻丹尼尔斯米德兰。
主要企业收入（2018年）
| 企业名称 |
收入（亿元） |
| 万洲国际 |
1,548 |
| 新希望六和 |
691 |
| 温氏食品集团 |
572 |
| 广东海大集团 |
422 |
| 江西正邦 |
221 |
2019-2023年行业展望
| 指标 |
2019f |
2020f |
2021f |
2022f |
2023f |
| 粮食（千吨） |
668,355 |
679,482 |
688,433 |
701,793 |
716,502 |
| 农业总产值（十亿元） |
12,081 |
12,431 |
12,748 |
13,079 |
13,434 |
主要行业指标（2014-2018年）
| 指标 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| 农业总产值（十亿元） |
9,782 |
10,189 |
10,648 |
10,933 |
11,358 |
| 农业总产值占GDP比重（%） |
15.9 |
15.6 |
15.1 |
13.9 |
12.6 |
| 种植业总产值（十亿元） |
5,185 |
5,421 |
5,566 |
5,806 |
6,145 |
| 畜牧业总产值（十亿元） |
2,796 |
2,865 |
3,046 |
2,936 |
2,870 |
| 渔业总产值（十亿元） |
988 |
1,034 |
1,089 |
1,158 |
1,213 |
行业焦点
主要经济指标（2014-2018年）
| 指标 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| 名义GDP（十亿元） |
64,210 |
68,339 |
73,707 |
82,075 |
90,031 |
| 实际GDP（十亿元） |
56,312 |
60,201 |
73,219 |
78,166 |
83,300 |
| 实际GDP同比增长（%） |
7.3 |
6.9 |
6.7 |
6.8 |
6.6 |
| 农业总增加值（十亿元） |
5,747 |
5,985 |
6,245 |
6,466 |
6,754 |
| CPI同比变化（%） |
2 |
1.4 |
2 |
1.6 |
2.1 |
| PPI同比变化（%） |
-1.9 |
-5.2 |
-1.4 |
6.3 |
3.5 |
| 农副食品PPI同比变化（%） |
-0.9 |
-1.3 |
0.2 |
0.6 |
0.3 |
| 农业领域FDI（百万美元） |
1,522 |
1,534 |
1,898 |
1,075 |
801 |
农产品消费
- 2018年肉类产量达8,625万吨，其中猪肉占主导地位。
- 非洲猪瘟对猪肉消费造成影响，但消费者仍偏好猪肉。
- 人均牛肉消费量约为6公斤，低于全球平均水平，仍有增长潜力。
生产与消费结构变化
- 2018年，种植业产值同比增长3.9%，畜牧业产值同比下降2.3%。
- 食用植物油和谷物出口增长显著，而玉米出口大幅下降。
- 农业生产成本高、效益低是制约发展的主要因素。
竞争格局
主要企业
- 万洲国际：全球最大的猪肉生产商，2018年营收226亿美元。
- 新希望六和：全国最大的动物饲料生产商，2018年营收691亿元。
- 温氏食品集团：中国最大的鸡猪养殖企业，2018年营收572亿元。
- 广东海大集团：动物饲料和动保产品的主要生产商，2018年营收422亿元。
- 江西正邦：生猪养殖和饲料生产为主要业务，2018年营收221亿元。
主要并购案（2018-2019年）
| 日期 |
目标公司 |
收购方 |
交易价值（百万美元） |
持股（%） |
| 2018.3.24 |
深圳市粮食集团有限公司 |
深圳市深宝实业股份有限公司 |
926.6 |
100 |
| 2018.11.19 |
Australis Seafoods SA |
佳沃集团有限公司；联想控股股份有限公司 |
831.34 |
94.47 |
| 2018.12.3 |
大连远洋渔业金枪鱼钓有限公司 |
加加食品集团股份有限公司 |
676.85 |
100 |
| 2019.6.4 |
天邦食品股份有限公司 |
未公开投资者 |
608.19 |
16.67 |
| 2019.2.15 |
福建欧圣农牧发展有限公司 |
福建圣农发展股份有限公司 |
61.64 |
49 |
企业聚焦
万洲国际有限公司
- 成立于1958年，2014年更名为万洲国际，同年在香港上市。
- 2018年营收增长1%，至226亿美元；净利润下降4%，受贸易战影响。
- 业务包括肉类加工、生猪养殖、饲料生产和物流。
- 2019年宣布收购双汇集团，成为唯一中国肉类生产企业。
新希望六和股份有限公司
- 成立于1998年，2005年与六和集团合并，2018年营收691亿元。
- 2018年净利润下降25.5%，受行业波动和贸易争端影响。
- 业务涵盖动物饲料、禽产业、猪产业、食品和海外业务。
- 2019年计划在越南建立养猪场，以拓展海外市场。
温氏食品集团股份有限公司
- 成立于1983年，2018年营收572亿元，净利润下降41.4%。
- 受非洲猪瘟影响，生猪销售价格下降，导致整体利润下滑。
- 2018年在广东和云南设立新子公司，拓展生猪养殖业务。
- 2019年收购江苏京海禽业集团，进入白羽肉鸡市场。
广东海大集团股份有限公司
- 成立于2004年，2009年上市，主要生产水产饲料、家禽饲料和猪饲料。
- 2018年营收增长29.5%，利润增长19.1%。
- 业务扩展至印度和东南亚，包括动保产品和宠物食品生产。
- 2018年在威海和印度开设新工厂，提升产能和市场影响力。
江西正邦科技股份有限公司
- 成立于1996年，主要业务为饲料、生猪养殖和林业开发。
- 2018年在江西与水投生态油茶发展有限公司合作，拓展油茶产业。
- 在吉林和广东设立新饲料厂，提升产能。
- 与辽宁锦州银行合作，推动现代农业项目发展。
政府政策与行业挑战
政府政策
- 2019年发布《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》，鼓励发展绿色农业和农业产业园。
- 支持农民合作社，提高农业集约化程度。
- 提高农业补贴，以支持耕地保护和农业技术推广。
行业挑战
- 耕地减少：可耕地面积持续下降，影响农业可持续发展。
- 水资源短缺：农业用水占全球6%，但耕地仅占7%。
- 环境污染：化肥和农药使用导致土地退化和生态问题。
- 农业劳动力减少：老龄化问题影响农业生产效率。
- 贸易争端：中美贸易摩擦影响农产品进口，推动农业自给能力提升。
总结
中国农业在政策支持和技术进步的推动下保持增长，但面临耕地减少、环境污染和国际贸易挑战。主要农业企业通过并购和扩张提升市场地位，同时政府推动绿色农业和农业现代化。未来五年，农业总产值预计稳步增长，种植业和畜牧业为主要增长引擎，渔业和林业也有一定增长潜力。对外贸易逆差扩大，但结构逐步优化，多元化进口来源有助于降低对单一国家的依赖。外资进入农业领域受到鼓励，但投资额有所下降。整体而言，中国农业正处于转型和升级的关键阶段。
