831822·米奥会展·公开转让说明书_174页_4mb

浙江米奥兰特商务会展股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

浙江米奥兰特商务会展股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2010年6月30日，注册资本为4,260万元，总部位于杭州市经济技术开发区。公司属于商务服务业中的会议及展览服务细分行业，主要业务包括承办会展、展览展示设计、广告设计与制作等。

公司由潘建军、方欢胜、姚宗宪共同控制，三人合计直接持有公司股份的83.315%，并签署了《一致行动人协议》以确保共同控制的稳定性。公司通过全球化的办展战略，自2014年起已办展国家及未来3年计划自办展国家将达到13个，涉及多个贸易枢纽。

股东结构与股本变化

公司股东结构稳定，截至2014年6月，前十大股东包括潘建军、方欢胜、姚宗宪、俞广庆、程奕俊等，其中潘建军、方欢胜、姚宗宪持股比例最高，分别为34.352%、34.352%和14.611%。

公司经历多次股本变化，包括：

• 2010年6月：设立，注册资本2,000万元，实缴500万元。
• 2010年12月：第一次增资至3,000万元，实缴600万元。
• 2011年10月：第一次股权转让，潘建军等将部分股权转让给方欢胜。
• 2012年6月：减资至1,100万元，因公司自有资金状况良好，无需进一步投入。
• 2014年5月：第二次增资至1,157.9万元。
• 2014年6月：第三次增资至4,260万元，通过资本公积和未分配利润转增股本。

财务状况

公司2012年、2013年及2014年1-6月的主要财务指标如下：

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度
营业收入（元）	85,131,332.65	249,608,167.88	232,100,599.71
净利润（元）	3,181,305.95	30,532,836.56	18,688,546.46
毛利率（%）	29.00	32.65	27.76
资产负债率（%）	39.86	47.03	65.12
流动比率（倍）	2.30	2.31	1.53
速动比率（倍）	1.78	1.22	1.07

公司财务状况总体保持稳定，但自办展毛利率有所波动，2014年1-6月自办展毛利率为28.80%。公司经营活动产生的现金流量净额在2014年1-6月为负，但2013年度和2012年度均为正。

业务内容与市场布局

主要业务

公司主要提供会展服务，包括会展项目的策划、实施、展位销售及配套服务。业务分为：

• 境外自办展
• 境外代理展
• 境内自办展

公司自2014年起已将业务重心从代理展转向自办展，以提升业务规模和效益。

境外自办展

公司自办展涵盖多个新兴市场，包括约旦、迪拜、埃及、土耳其、哈萨克斯坦、巴西、印度、波兰等，其中巴西、迪拜、印度为公司主要出展国家。2014年，公司计划在13个国家自办展，覆盖行业广泛。

公司主要展览品牌包括：

• Homelife：涵盖中国家居品、纺织品、建材、家电等行业。
• Machinex：专注于工业机械类行业，如塑料机械、食品加工、电梯及零部件等。

境外代理展

公司代理海外多个区域的展览，覆盖二十多个国家，如埃及、巴西、波兰、德国、迪拜、俄罗斯、美国、墨西哥、土耳其、印度等，涉及工业、纺织、塑料、食品、电子、汽配、建材、美容、广告等多个行业。

境内自办展

公司境内自办展包括：

• 上海国际减灾展
• 上海智慧城市展

2014年，公司分别在上海世博主题馆举办上述两个展览，展览面积分别为6,000平方米和8,500平方米。

风险提示

公司面临以下重大风险：

1. 自办展国家政治、经济风险

公司从事境外办展业务，涉及多个发展中国家，存在因政治变动、战争等导致会展无法按期举办或规模下降的风险。公司通过多元化市场布局和灵活调整展位数量，以降低政治风险的影响。

2. 产业政策变化风险

公司所处会展行业受政策影响较大，如增值税免税政策的取消可能影响公司利润。此外，地方政府补贴的取消可能增加参展成本，影响参展热情。公司通过提升办展效益、提供增值服务和扩大品牌影响力来应对政策变化风险。

3. 市场竞争加剧风险

外资展览公司进入中国市场，加剧了行业竞争。公司通过建立自有品牌、扩大自办展规模、提升服务质量和品牌影响力，以增强竞争力。

4. 自办展规模扩张带来的业绩波动风险

公司自办展规模从2011年的2个国家扩张至2014年的8个国家，未来将扩大至13个国家。快速扩张导致固定成本上升，可能影响毛利率。公司计划通过提升单展面积和缩小代理展业务规模来提高整体效益。

5. 核心人才流失风险

公司重视人才，通过竞业限制条款、聘请专业管理人才和优化人员管理结构，以减少核心人才流失对公司的影响。

6. 股权集中及实际控制人不当控制风险

公司股权高度集中，潘建军、方欢胜、姚宗宪合计持有83.315%的股份，存在实际控制人不当控制的风险。公司通过完善治理结构、遵守相关制度和加强中介机构督导，以规范公司治理。

7. 公司治理风险

随着公司快速发展，存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司通过完善治理机制、学习相关法律法规和加强中介机构督导，以提升公司治理水平。

8. 汇率波动影响

公司收取展位费以人民币为主，支付给展馆方及服务机构的费用涉及多种外币，存在汇率波动对营业成本的影响。公司通过调整预付、预收款项和结算周期等手段减少汇率波动的影响。

关键措施与应对策略

公司采取以下措施应对上述风险：

• 多元化市场布局：扩大自办展国家和行业，降低单一市场风险。
• 提升办展效益：提供增值服务，如贸易配对服务和展前培训，提高参展商参展热情。
• 加强公司治理：完善治理结构，规范实际控制人行为，提升治理水平。
• 优化人员管理：通过竞业限制条款、聘请专业管理人才和优化人员结构，减少人才流失风险。
• 调整财务结构：通过增资、减资等方式优化资本结构，增强财务稳定性。

有关当事人

• 主办券商：国金证券股份有限公司
• 律师事务所：上海市锦天城律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易所：全国中小企业股份转让系统

附注

公司已通过多国展览项目形成品牌效应，成为我国中小企业对外贸易的重要平台。公司未来将继续扩大自办展规模，提升单展效益，并通过优化治理结构和加强内部控制，确保公司持续、稳定、健康发展。