2017-832720·兴渝股份·公开转让说明书_173页_4mb

重庆兴渝涂料股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

重庆兴渝涂料股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2009年12月30日，2015年3月23日整体变更为股份有限公司，注册资本为400万元。公司注册地址为重庆市九龙坡区含谷镇宝洪四社，法定代表人为谢方奎，主要业务为水性涂料系列产品的研发、生产和销售，产品应用于建筑装饰领域。

挂牌基本情况

公司股票种类为人民币普通股，每股面值为1元，股票总量为400万股。由于股份公司成立未满一年，目前股东无可公开转让的股份。公司挂牌后，将遵循《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的相关规定。

有关当事人

• 主办券商：东吴证券股份有限公司，注册地址为苏州工业园区星阳街5号。
• 律师事务所：重庆源伟律师事务所，地址为重庆市渝中区上清寺路太平洋广场B座18楼。
• 会计师事务所：希格玛会计师事务所（特殊普通合伙），主要经营场所为西安市高新区希格玛大厦。
• 评估机构：北京亚太联华资产评估有限公司，地址为北京市西城区车公庄大街9号院。
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。
• 挂牌场所：全国中小企业股份转让系统。

股东及股权结构

公司目前共有9名股东，持股比例均等，各为7.5%。其中谢方奎持股40%，其余8人各持股7.5%。股权结构如下：

公司业务

公司主要业务为水性涂料系列产品的研发、生产和销售，产品包括：

• 除碱系列产品：如除碱底液、除碱内外墙漆，用于中和墙体碱性物质，防止墙面开裂、粉化、脱落。
• 涂料系列产品：包括内墙乳胶漆、外墙乳胶漆、弹性乳胶漆、抗酸碱乳胶漆等，用于建筑装饰。
• 胶水系列产品：如腻子胶水、防霉胶水、环保胶水，用于衔接墙体底液和涂料，清除墙面缺陷。

公司产品具有环保、安全、易清洁等特点，广泛应用于建筑、家居、汽车等领域。

公司治理

公司股份公司设立后逐步建立健全了法人治理结构和内部控制体系，但仍存在一定的治理风险。公司全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书的真实性、准确性、完整性，并对其承担法律责任。

公司治理结构包括股东大会、董事会、监事会，各机构的运行情况良好。公司注重投资者权益保护，采取了多项措施保障知情权、决策参与权和权益。

财务情况

公司最近两年主要会计数据和财务指标如下：

重大事项提示

1. 公司治理风险：公司治理结构尚不完善，内部控制体系需进一步实践检验，随着公司快速发展，治理风险可能增加。
2. 原材料价格波动风险：主要原材料占生产成本的95%，价格波动对毛利率影响较大。
3. 环保风险：随着环保政策趋严，公司需加大环保投入，可能影响盈利能力。
4. 消费市场增速放缓风险：公司产品主要用于建筑装饰领域，受房地产行业影响，市场增速放缓可能影响产品需求。
5. 子公司土地使用权权属瑕疵：子公司重庆市立翰机械制造有限公司因未达到税收承诺，土地证原件暂由管委会保管，存在不确定性。
6. 供应商集中风险：公司前五大供应商采购金额占总采购额的60.94%和61.78%，集中度高，存在供应风险。

关键财务指标计算说明

• 每股净资产 = 期末净资产 / 期末实收资本（或股本）
• 资产负债率 = 期末负债总额 / 期末资产总额
• 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
• 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
• 毛利率 = (营业收入 - 营业成本) / 营业收入
• 应收账款周转率 = 当期营业收入 / ((期初应收账款 + 期末应收账款) / 2)
• 存货周转率 = 当期营业成本 / ((期初存货 + 期末存货) / 2)
• 每股经营活动产生的现金流量净额 = 当期经营活动产生的现金流量净额 / 期末实收资本（或股本）

关联交易与风险因素

公司存在关联交易，但已通过公司章程及内部规定确保其公允性。公司实际控制人谢方奎、曹开碧、张万金承诺若子公司未达到税收承诺，将补足税金以取得土地证原件。

股东及股权变化

公司股权结构稳定，未发生重大变化。主要股东包括谢方奎、曹开碧、张万金、张小利等，均以货币出资。

董事、监事及高级管理人员

公司董事、监事及高级管理人员均在公司任职，其中谢方奎担任总经理，曹开碧担任董事长，张万金担任副董事长。李常芳担任财务负责人。

总结

重庆兴渝涂料股份有限公司是一家专注于水性涂料研发、生产和销售的企业，其产品广泛应用于建筑装饰领域。公司治理结构逐步完善，但仍有待实践检验。公司面临原材料价格波动、环保政策收紧、消费市场增速放缓、子公司土地使用权权属瑕疵及供应商集中等多重风险。公司财务状况良好，但需关注现金流和盈利能力。公司股权结构稳定，主要股东均为境内自然人，且无关联关系。公司注重投资者权益保护，采取多项措施确保透明和公平。